国泰君安：2025越南汽车和摩托车行业报告（40页）.pdf

1、Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)越南汽车和摩托车行业越南汽车和摩托车行业1Guotai Junan(VN)ResearchAugust 12,2025行业报告行业报告Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)一、一、越南汽车市场越南汽车市场二、二、越南电动车市场越南电动车市场三、三、企业与股票企业与股票越南汽车和摩托车行业越南汽车和摩托车行业2Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)VIETNAM一、一、越南汽车市场越南汽

2、车市场越南汽车和摩托车行业越南汽车和摩托车行业越南汽车市场保持增长趋势越南汽车市场保持增长趋势，主要得益于主要得益于：越南中产阶级比率的增加以及汽车使用率的上升趋势个人车辆使用趋势依然强劲优惠政策为购买汽车的个人创造了条件：降低进口税（得益于贸易协定）；注册费优惠政策（非定期）；纯电动汽车（BEV）优惠政策。新品牌和新产品的加入，带来丰富的选择和极具竞争力的价格。然而，短期内市场仍面临一些困难，尤其是在豪华车领域。3Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)VIETNAM收入增长和中产阶级的增加创造了对私家车的需求收入增长和中产阶级的增加创

3、造了对私家车的需求越南汽车和摩托车行业越南汽车和摩托车行业源:BMI,BCG,GTJASVN01020304050607080IndonesiaPakistanBangladeshPhilippinesEgyptVit NamBrazilMexico20202030F中产阶级增长（百万人）中产阶级增长（百万人）越南的人均收入正在增长越南的人均收入正在增长，2024年达到每人每年4620美元，预计到2025年将达到每人每年4900美元，2030年将达到每人每年7500美元。2024-2025年，越南的购买力再次提升，尤其是在汽车、摩托车和电子产品等耐用品方面。中产阶级正在快速增加中产阶级正在快速

4、增加。据世界数据实验室预测，到2030年，越南中产阶级人数将增加2320万人，在9个增长最快的国家中排名第七。据劳动报报道，2024年越南中产阶级约占总人口的17%，预计到2026年将增至26%，这将为企业创造巨大的机遇。收入的增长伴随着更加个性化的消费趋势，优先考虑增值产品和品牌产品，从而推动了高档汽车和摩托车的销售。23.201020304050607080IndonesiaPakistanBangladeshPhilippinesEgyptUSVietnamBrazilMexico中产阶级人口增长最快的经济体中产阶级人口增长最快的经济体IndonesiaPakistanBanglades

5、hPhilippinesEgyptUSVietnamBrazilMexico4Open account in 3 minutes(Hotline:024 3577 9999)VIETNAM越南汽车和摩托车行业越南汽车和摩托车行业与该地区其他国家相比，越南的汽车保有率较低与该地区其他国家相比，越南的汽车保有率较低。越南的汽车保有率在东盟排名第六（约55辆/千人），远低于其他东盟国家，但可以看出，越南经济正处于“机动化”阶段从低汽车保有率转向快速增长。随着收入水平的提高、优惠政策的出台以及2030年实现年销量100万辆的目标，越南将继续保持汽车保有量的增长率。同时，根据越南统计总局2024年的人口

6、调查数据，全国平均有9%的家庭拥有汽车，这一比例在全球处于最低水平。在越南，目前的购车需求主要来自三大群体：（1）有年幼子女的年轻家庭，他们优先考虑出行的安全性和便利性；（2）城市地区中等或以上收入人群，他们将汽车视为必不可少的交通工具，而非奢侈品；（3）省际互联互通基础设施发达的省份的居民倾向于使用私家车。另一方面，汽车价格竞争日益激烈、财政支持更加便捷、税收优惠等因素也有助于扩大潜在客户群。源:OICA,SEASIA550100200300400500600700800900BruineiMalaysiaThi lanSingapore IndonesiaVietnamPhillipine