电力设备及新能源行业：隔膜涨价储能放量航天光伏齐突破-260601（13页）.pdf

1、电力设备及新能源隔膜涨价储能放量，航天光伏齐突破锂电：隔膜持续涨价，恩捷拟收购爱思开扩张产能。截至2026年5月29日，根据SMM，湿法陶瓷涂覆隔膜（(7mum+2mum+1mum+1mum)）、湿法陶瓷涂覆隔膜（9mumathsfm+3mumathsfm+3mumathsfm.）报价1.80/1.69元/平，周度上涨1.4%/1.5%；湿法基膜（(7mumathsfm)）、湿法基膜（(9mumathrmm)）报价0.91/0.88元/平，周度上涨1.1%/1.2%。5月28日，恩捷股份公告拟4亿元收购SKietechnologyCo.,Ltd.持有的爱思开电池材料科技（江苏）有限公司100%

2、股权，爱思开公司截至公告日共有8条基膜产线，设计年产能约为9.4亿平方米，本次收购有望补足恩捷现有产能，实现较低成本产能扩张。强于大市（维持评级）风险提示：政策力度不及预期、行业竞争加剧、技术进步不及预期、原材料价格变动的风险。(divcenter)行业走势(/divcenter)锂电：隔膜持续涨价，恩捷拟收购爱思开扩张产能磷酸铁/六氟磷酸锂价格抬升。截至2026年5月29日，根据SMM报价，碳酸锂（电池级）/氢氧化锂市场价分别为17.75/16.35万元/吨，周度分别下跌0.3%/1.5%；磷酸铁报价1.42万元/吨，周度上涨5.2%，月度上涨12.1%；六氟磷酸锂报价11.75万元/吨，周

3、度上涨3.1%；三元(NCM)用电解液、磷酸铁锂（LFP）用电解液报价2.94/2.76万元/吨，周度分别上涨1.4%/1.5%。隔膜持续涨价。湿法陶瓷涂覆隔膜（(7mum+2mum+1mum+1mum)）、湿法陶瓷涂覆隔膜（9mumathsfm+3mumathsfm+3mumathsfm)）报价1.80/1.69元/平，周度上涨1.4%/1.5%；湿法基膜（(7mum)）、湿法基膜（(9mumathrmm)）报价0.91/0.88元/平，周度上涨1.1%/1.2%.。恩捷股份拟收购江苏爱思开实现产能加速扩张。5月28日，恩捷股份公告拟4亿元收购SKietechnologyCo.,Ltd.持有

4、的爱思开电池材料科技（江苏）有限公司100%股权，爱思开公司采用湿法制膜工艺，截至公告日共有8条基膜产线，设计年产能约为9.4亿平方米，并配套有10条涂覆产线。本次收购有望补足恩捷现有产能，大幅缩短产能建设周期、节约项目投资成本及时间成本。电力设备：南网电力负荷连创新高南方电网“算电协同服务专区”正式上线。南网用户生态运营公司在“南网在线”平台推出“算电协同服务专区”，为智算中心、超算中心、数据中心等算力供给侧主体，以及广大算力需求方提供“一站式”服务。（北极星电力网）。南方电网电力负荷连创新高。南方电网电力负荷刷新历史最高纪录，较历史峰值增加183万千瓦、增幅0.71%。本次负荷新高较往年大

5、幅提前近一个月，打破2020年至2025年年度峰值集中在六、七月的季节规律，当晚广西、海南电网电力负荷同步刷新纪录。（北极星电力网）。广东用电负荷创历史新高突破1.65亿千瓦。5月27日13时44分，广东电网用电负荷今年第一次创新高，达到1.6593亿千瓦，同比增长0.61%，较往年首次峰值出现时间提前近两个月，1-4月，广东省全社会用电量同比增长8.77%。其中，广东307家数据中心用电量同比增长18.48，负荷快速攀升主要受多重因素叠加影响，近期广东气温快速攀升，空调负荷集中释放，叠加全省经济稳步回暖和各地促消费政策落地见效，全方位拉动用电需求高位增长（北极星电力网）。“十五五”电网工程开

6、工，电网建设有望加速，电网从“滞后投资”有望过渡到“适度超前”建设，电力设备产业链有望提速；AIDC需求提升，HVDC、SST样机不断推出，产业步入送样调试阶段，量产应用在即。电网相关公司：中国西电、平高电气、许继电气、国电南瑞、白云电器等，AIDC相关公司：四方股份、金盘科技、伊戈尔、优优绿能、新特电气等。风电：我国1-4月风电装机容量大幅提升，大金重工6月5日港股上市5月25日，国家能源局发布1-4月份全国电力统计数据。截至2026年4月底，全国累计发电装机容量3990G