电新行业周报：国内AI算力研发持续推进26Q4小鹏机器人有望量产-260530（17页）.pdf

1、 日30月05年2026 证券研究报告证券研究报告 下游需求不及预期、行业竞争加剧、行业政策风险。风险提示：风能、日月股份，建议关注海力风电、新强联。风能、日月股份，建议关注海力风电、新强联。风电板块推荐大金重工、天顺风电板块推荐大金重工、天顺万千瓦。400岛等场址海上风电项目开工建设。力争全年新增海上风电装机广东省将大力推动阳江三山万千瓦，国内海风建设持续推进。万千瓦，国内海风建设持续推进。400年将新增海上风电装机目标年将新增海上风电装机目标2026广东广东 技，建议关注钧达股份，中来股份。技，建议关注钧达股份，中来股份。光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科光伏板块推荐标的：爱旭股份、协鑫科

2、此前行政法官初裁结果并准许比亚迪美国公司以第三人身份参诉。作出部分终裁，维持ITC日27月5月启动，多家中国头部光伏企业成被告，3调查申请，该案337产品光伏TOPCon提起ITC向美国FirstSolar月2年26调查部分终裁。调查部分终裁。337光伏光伏TOPCon作出对华作出对华ITC美国美国 能环节推荐：德业股份，建议关注：固德威、锦浪科技、艾罗能源、正泰电源、上能电气。能环节推荐：德业股份，建议关注：固德威、锦浪科技、艾罗能源、正泰电源、上能电气。储储有望延续景气度。26Q2，我们预计22.4%攀升至8.4%，全球出货占比由421%，同比增长22.4GWh26Q1 增至25Q14.3

3、GWh。欧洲市场在一季度增长明显，区域出货量从96.5%增长同比50.9GWh年2025，较100.0GWh全球储能系统市场出货量达到Q1年2026。水平较高水平较高出货景气度出货景气度系统系统储能储能26Q1 电气、永鼎股份。电气、永鼎股份。日新、平高电气，建议关注协鑫能科、智光电气、特变电工。可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、国光日新、平高电气，建议关注协鑫能科、智光电气、特变电工。可控核聚变关注合锻智能、旭光电子、国光电力设备推荐国能电力设备推荐国能磁体冷测设施正式投运。ITER寻求双重上市；General Fusion；加拿大+26.2%能装机月太阳4-1全国首批电碳算协同撮合交易在南

4、方电网落地；电碳算协同交易落地，算电协同步入新阶段。电碳算协同交易落地，算电协同步入新阶段。科技；固态电池建议关注当升科技、厦钨新能、灵鸽科技、先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。科技；固态电池建议关注当升科技、厦钨新能、灵鸽科技、先惠技术、先导智能、纳科诺尔、宏工科技。材、万顺新材、同兴材、万顺新材、同兴铜箔建议关注德福科技、铜冠铜箔；钠电池建议关注普利特、鼎胜新铜箔建议关注德福科技、铜冠铜箔；钠电池建议关注普利特、鼎胜新PCB富临精工；富临精工；推荐宁德时代，建议关注滨海能源、推荐宁德时代，建议关注滨海能源、。电池新技术投资机遇显现，2GWh亿元、产能3评审批，一期投资钠离子电池内江生

5、产基地项目（一期）通过环6GWh电子电路铜箔项目。海四达钠星年产AI万吨高端5亿元建设年产31德福科技公告拟投资约电子电路铜箔项目，海四达钠电项目环评获批。电子电路铜箔项目，海四达钠电项目环评获批。AI德福科技扩产德福科技扩产 海优新材、宇晶股份、永贵电器。海优新材、宇晶股份、永贵电器。航天推荐迈为股份、福斯特、明阳智能，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、航天推荐迈为股份、福斯特、明阳智能，建议关注华菱线缆、琏升科技、东方日升、泰胜风能、钧达股份、商业商业并推进相关产业合作签约。新中心即将成立，国电高科同步发布“天启星座”建设进展及未来规划，北京市太空算力产业创北京太空

6、算力产业创新中心即将成立，卫星互联网与天基算力生态建设持续提速。北京太空算力产业创新中心即将成立，卫星互联网与天基算力生态建设持续提速。块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注浙江荣泰、福莱新材、汉威科技、锋龙股份。块推荐优必选、科达利、兆威机电，建议关注浙江荣泰、福莱新材、汉威科技、锋龙股份。人形机器人板人形机器人板进入小鹏线下门店担任导购，标志着小鹏机器人业务正式进入量产冲刺阶段。Q1年27预计年底实现人形机器人量产、26小鹏集团提出年底实现机器人量产，服务场景落地路径清晰。年底实现机器人量产，服务场景落地路径清晰。26小鹏提出小鹏提出 光纤板块推荐中天科技，建议关注远东股份、亨通光电、杭