2023年宠物行业海内外市场发展现状及国产品牌成长空间分析报告.pdf

1、2023 年深度行业分析研究报告 QVgUgVVYlZlYoNnOoMaQbPbRtRqQnPpMiNoOnReRtRqP7NqRrRuOmNmNxNqNmR 目目 录录 一、一、边际看海外：美日欧市场步入成熟，关注边际增量机会边际看海外：美日欧市场步入成熟，关注边际增量机会.6（一）成熟市场：美日欧宠物市场增速步入低增长区间.6（二）边际增量机会：关注欧洲市场反弹及东南亚、俄罗斯新兴市场.6（三）头部宠物食品出口公司调价机制完善，海外营收增速高于海外整体水平.8（四）边际情况：宠物食品企业成本压力较大，国际贸易环境优化有望催化业绩增长.10 二、二、动能看国内：行业快速发展，培育增长新动能动

2、能看国内：行业快速发展，培育增长新动能.14（一）国内宠物行业未来之路何在？.14 1、我国宠物行业正处于快速成长期.14 2、“猫经济”、单宠消费金额上升驱动宠物行业量价齐升.14（二）集中度有待提升，国产品牌崛起正当时.15 1、国内市场：行业格局分散，渠道以电商为主.15 2、对标海外成熟市场：行业加速整合，企业集中度均较高.16 三、三、怎么看国产品牌能做到什么程度？怎么看国产品牌能做到什么程度？.19（一）品牌认知度：国产品牌蒸蒸日上，认可度快速提高.19（二）产品研发及生产能力：头部企业注重研发创新，冲击中高端水平.20（三）产能布局：主粮市场为宠食最大市场，头部企业加速布局.21

3、（四）关注新国标进程：国际标准细化完善，启示新国标方向.22 四、四、历史复盘：中宠、佩蒂历次涨跌究竟为何历史复盘：中宠、佩蒂历次涨跌究竟为何.26 五、五、投资建投资建议议.27 六、六、风险提示风险提示.27 图表目录图表目录 图表 1 美国宠物食品市场增长平稳.6 图表 2 日本宠物食品市场增速低.6 图表 3 西欧宠物食品市场稳步增长.6 图表 4 2022年中国宠物食品出口增速下滑.7 图表 5 2022年中国宠物食品对美出口减少.7 图表 6 2022年中国宠物食品对欧出口增速大幅下降.7 图表 7 俄乌冲突背景下欧洲的高通胀.7 图表 8 近年来对印度尼西亚宠物食品出口增速较快.

4、8 图表 9 俄罗斯成为新兴潜力市场.8 图表 10 对俄罗斯、印度尼西亚宠物食品出口比重上升.8 图表 11 国内企业在海外布局主粮产能.8 图表 12 OEM/ODM产品定价、调价机制.9 图表 13 中宠股份海外营收规模及增速.10 图表 14 佩蒂股份海外营收规模及增速.10 图表 15 乖宝宠物海外营收规模及增速.10 图表 16 中宠、佩蒂、乖宝客户集中度有所下降.10 图表 17 当前鸡肉价格处于相对高位（元/公斤）.11 图表 18 肉鸡苗价格快速上涨（元/羽）.11 图表 19 宠物食品企业原材料占成本比重较高.11 图表 20 海外业务毛利率受原材料价格影响较大.11 图表

5、 21 当前人民币汇率处于对出口企业有利的位置.12 图表 22 2019-2022H1宠物食品代工企业汇兑收益（万元）.12 图表 23 2023年部分国外宠物展会.12 图表 24 2023年部分国内宠物展会.13 图表 25 中国 PMI新出口订单指数快速反弹.13 图表 26 波罗的海干散货指数(BDI)反弹.13 图表 27 近 10年来城镇宠物消费规模快速增长.14 图表 28 近年来我国宠物狗数量总体呈下降趋势（万只）.15 图表 29 2020年我国猫粮消费规模首次超过狗粮.15 图表 30 单只宠物猫、狗消费额上升（元/年）.15 图表 31 国内宠物食品企业市占率较低.16

6、 图表 32 国内宠物食品品牌市占率较低.16 图表 33 2021年中国宠物食品渠道占比.16 图表 34 美国企业集中度已达到较高水平.17 图表 35 美国近 10年宠食企业品牌集中度变化不大.17 图表 36 玛氏和雀巢品牌矩阵.17 图表 37 2021年美国宠物食品市占率前十的品牌大多归属于玛氏或雀巢集团.17 图表 38 成熟期日本企业集中度较高.18 图表 39 2014年后市占率前十的日本本土品牌与国外品牌市占率差距缩小到 10%以内 18 图表 40 2020年尤妮佳+伊纳宝市占率超过玛氏.18 图表 41 尤妮佳宠物食品市占率逐年提升.18 图表 42 2020-2022