家用电器行业-智能清洁电器行业深度：中国品牌引领全球-260510（34页）.pdf

1、智能清洁电器行业深度：中国品牌引领全球报告摘要：全球扫地机器人市场稳健扩容，但销售均价经历了先降后升，核心是产品形态革命带来行业战略转向。2025年中国和美国扫地机器人销量合计占全球销量的56%。2011-2017年，中国扫地机器人的销售均价基本在2000元/台以下，并且呈现出逐步下降的趋势，而销量则处于快速爆发期，2018-2022年销量见顶回落，但是销售均价开始出现回升，2023年开始中国扫地机器人市场迎来了量价齐升的状态。在这期间，中国扫地机器人经历了从“玩具”到“家庭刚需”再到“全球主导”的进化之路。欧美、日韩等成熟市场扫地机器人销售均价多数也符合先降后升趋势。新一轮产品形态从“单机”

2、到“基站系统”的质变，中国品牌从“价格屠夫”变成“价值引领者”。基站技术从中国走向全球，彻底淘汰低端单机，成为全球高端市场的标配，虽然随着市场的快速发展，单款基站产品的价格在下降，但由于基站产品占比飙升，行业整体均价反而上涨。2011-2018年，中国品牌是全球价格下降的主要推手；2019年后，中国品牌成为全球均价上升的核心动力，通过技术创新和产品升级抢占高端市场。消费者需求从“能扫就行”到“免干预全自动”，愿意为实用性、便利性大幅增强的新产品支付更高溢价。当前上游核心零部件供应商和整机代工厂商受到头部品牌价格战的影响，盈利能力承压。同时头部品牌商自建产能的趋势非常明确，上游厂商未来或面临收入

3、压力。（1）莱克电气：自主品牌和代工业务并重，垂直整合优势显著，净利率虽下降但高于品牌商石头科技。（2）春光科技：终端价格战向上游传导，盈利能力显著承压，追觅的供应链调整对公司业绩影响较大。（3）德昌股份：手持吸尘器受到扫地机器人和洗地机品类挤压，因此清洁电器代工业务收入增速趋缓，盈利性下降。（4）富佳股份：清洁电器代工业务利润下降，公司拓展储能业务为第二增长曲线。（5）晨光电机：清洁电器微特电机头部企业，积极拓展国内新兴品牌客户，盈利能力虽承压但高于整机代工厂商。国内智能清洁电器头部品牌公司抢占全球市场份额，扫地机器人与洗地机协同发展。当前盈利能力受到行业中高端价格带竞争加剧影响而净利润出现

4、阶段性下降。智能清洁电器行业正处于政策红利释放期、技术迭代爆发期、全球化扩张关键期的三重机遇叠加阶段。国补政策通过“价格杠杆”撬动消费弹性，技术创新从根本上提升产品价值，两者共同推动行业的渗透率提升，长期来看，智能化、全球化将成为行业增长的核心引擎。具备技术创新、全渠道运营能力和全球化布局的头部品牌有望进一步巩固优势，并通过细分领域差异化创新为行业提供新增量空间。风险提示：行业竞争加剧，海外业务运营不及预期，研发进展不及预期与核心技术外泄优于大势1.智能清洁电器的技术概述与市场分析.1.智能清洁电器的技术概述与市场分析1.1.扫地机器人的主要模块和各类技术路线概述扫地机器人和洗地机是智能家居清

5、洁电器两大最具前景的品类，创新已成为清洁电器行业的核心驱动力，扫地机器人和洗地机都是清洁电器品类中技术附加值较高的种类。根据NIQGfK发布的2025年全球清洁电器发展报告，2025年扫地机器人与洗地机共同构成市场增长的支柱，两者销售额同比增速分别达34.4%和37.1%。扫地机器人负责日常的全屋桌面+地面自动扫拖，市场规模占比约32%；洗地机主要为深度清洁+人工操作，能高效处理干湿垃圾，占比15%。尽管手持吸尘器仍以33%的规模占比居于首位，但其市场规模呈现萎缩趋势。扫地机器人构建的是深研发、高门槛的系统壁垒，核心在于“算法”与“智能”；而洗地机则构建了以精细用户体验为核心的“体验壁垒”，关

6、键在于如何把传统清洁做得极为精致。扫地机器人的工作原理是一个典型的“感知-决策-执行”闭环系统。工作时，它首先依靠激光雷达、视觉传感器、陀螺仪和里程计等多种传感器实时感知周围的障碍物、边缘落差以及自身运动状态。随后，控制系统中的SLAM算法会一边移动一边构建房间地图并实时定位，在此基础上规划出“弓”字形全覆盖清扫路径，同时通过主动避障算法灵活绕开电线、宠物粪便等动态障碍物。最后，驱动系统精确控制两个主动轮的转速与转向，使机器人按照规划的路线移动，并带动清洁系统协同完成“边刷聚拢、滚刷碎化、风机吸入”的扫吸工序，拖地机型还会通过水箱渗水、拖布旋转或震动进行湿擦。当电量不足或全屋清扫结束后，辅助支