宠物用品行业深度：需求持续增长宠物用品百花齐放-260514（33页）.pdf

1、宠物用品行业深度：需求持续增长，宠物用品百花齐放报告摘要：在需求增长及消费升级驱动下，中国宠物用品行业近年来保持较快发展，市场规模由2020年的280亿元增长至2024年的513亿元，复合增长率约16%，预计2025年将达到约550亿元。当前宠物用品消费仍以日常生活类产品为主，占比约80%，主要包括食盆水具、猫砂、窝垫等基础用品；洗护美容、出行用品及宠物玩具等细分领域占比相对较低，但随着养宠精细化程度提升，其需求正持续增长。整体来看，基础用品构成行业需求底盘，而护理用品、互动娱乐用品、出行用品及智能宠物设备等细分赛道将成为未来增长的重要方向。从竞争格局来看，宠物用品行业细分赛道众多、行业集中度

2、较低，全球CR5仅约15%，国内市场同样呈现企业数量多、竞争分散的特点。当前国内代表企业包括天元宠物、依依股份及源飞宠物等，其中天元宠物产品线较为丰富、规模较大；依依股份在宠物卫生用品领域具备规模优势；源飞宠物则在牵引用具赛道具备较强制造能力。整体来看，随着行业规模扩大及品牌化程度提升，具备产品研发能力、规模制造能力及渠道优势的企业有望逐步提升市场份额。从产业链角度看，宠物用品上游主要为纺织、塑料、橡胶及纸浆等原材料供应，中游为产品研发及制造企业，下游通过电商平台、宠物专卖店及商超等渠道销售，其中线上渠道占比接近七成。与此同时，中国已成为全球宠物用品重要供应国之一，出口结构以清洁护理用品、宠物

3、穿戴及玩具类产品为主，并在北美、欧洲及亚洲市场形成较稳定需求。整体来看，在养宠人口增长与消费升级驱动下，宠物用品行业仍处于成长阶段，未来市场规模有望持续扩大，但仍需关注海外需求波动、原材料价格上涨及行业竞争加剧等风险因素。风险提示：海外需求波动风险、汇率波动风险、行业竞争加剧。优于大势1.宠物用品赛道的结构定位与成长逻辑.1.宠物用品赛道的结构定位与成长逻辑1.1.全球宠物消费结构拆解：整体格局与发展阶段整体来看，在养宠渗透率提升与宠物情感价值增强的背景下，宠物消费市场规模持续扩张，行业仍处于成长阶段。近年来，伴随单身人口增加、人口老龄化以及“宠物家庭成员化”趋势强化，宠物逐渐由传统功能型陪伴

4、向情感型消费升级，带动宠物食品、宠物用品及相关服务需求持续增长。从国内市场来看，城镇宠物消费规模保持稳步增长。根据行业数据，2021年我国城镇宠物消费市场规模约2500亿元，至2024年提升至3000亿元以上，预计到2027年市场规模有望接近4000亿元。从增长节奏来看，2021-2024年行业CAGR约为6.4%，预计2021-2027年行业CAGR为8.4%，整体增速呈现回升趋势。从结构来看，犬类消费市场作为基本盘，但猫消费市场增长更快，行业消费结构呈现向猫宠倾斜趋势。从需求基础来看，养宠人群规模持续增长为行业提供稳定支撑。2018-2024年我国城镇养宠人数由5648万人增长至7689万

5、人，整体保持稳步增长。其中，猫主人数量增速明显快于犬主人数量，反映出在城市居住空间限制及养宠成本因素影响下，猫宠养殖比例持续提升。总体来看，在养宠人口增长与消费升级共同驱动下，宠物行业仍具备较为明确的成长空间。未来行业增长逻辑将逐步由养宠数量扩张驱动向单宠消费提升驱动转变，宠物食品及用品等细分赛道有望持续受益。(divcenter)图1：2021-2027年中国城镇宠物消费市场规模（亿元）(/divcenter)近年来，我国宠物消费市场在养宠人群规模持续增长及宠物情感价值提升的背景下保持稳步扩张，行业消费结构逐步由“基础饲养型消费”向“品质型与精细化消费”转变。从消费结构来看，宠物食品仍为行业

6、最大的消费支出项，宠物用品、医疗及服务等细分领域占比逐步提升，体现出宠物消费不断升级的发展趋势。从单宠消费水平来看，我国宠物消费金额整体呈稳步增长趋势。犬类消费方面，2021年我国单只犬年均消费金额约2634元，2022年增长至2882元，同比增长9.42%。2023年受宏观消费环境影响略有回落至2875元，但整体仍保持较高消费水平。随着宠物消费需求逐步恢复，2024年单只犬消费金额进一步提升至2961元，预计2025年将达到3006元，单宠消费整体呈稳步上升趋势。猫类消费方面，单宠消费金额同样呈现增长趋势。数据显示，2022年我国单只猫消费金额约1883元，2023年小幅回落至1870元，同