机械设备行业周观点：重视人形机器人、AI设备、商业航天、通用自动化板块-260510（2页）.pdf

1、行 业 研 究 2026.05.10 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 机 械 设 备 行 业 周 报 周观点：重视人形机器人、AI 设备、商业航天、通用自动化板块 分析师 赵璐 登记编号：S1220524010001 朱柏睿 登记编号：S1220525080007 张其超 登记编号：S1220524090002 郝润祺 登记编号：S1220526030001 行 业 评 级:推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 643 总股本(亿股)4,635.98 销售收入(亿元)9,398.04 利润总额(亿元)914.31 行业平均 PE 432.67 平均股价(元)3

2、6.94 行 业 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 周观点：看好光模块设备、燃机柴发方向，关注商业航天、机器人2026.04.20 周观点：看好燃机&柴发、光模块设备、液冷等 AI 设备方向2026.04.13 周观点：看好燃机&柴发、光模块设备等方向2026.04.07 周观点：看好柴发、太空光伏设备等方向，关注机器人2026.03.22 机器人：机器人：国外方面，特斯拉第三代人形机器人 Optimus V3 预计年中亮相，2026 年 7-8 月启动正式投产，产品测试稳步推进；预计 2027 年投入外部场景应用。国内方面，小米人形机器人 Cyber

3、One V2 亮相投资者大会，凭借稳定的交互能力惊艳全场 为嘉宾递伴手礼、握手、击掌，展现出贴近真实场景的实用价值。5 月 7 日，宇树科技宣布全球首个人形机器人任务动作应用商店UniStore（宇树应用平台）正式全面开放，是行业首个面向人形机器人的共享应用生态。国产链建议关注：东东方精工、方精工、美湖股份、首开股份、首程控股、美湖股份、首开股份、首程控股、天奇股份等天奇股份等。海外链建议关注：浙江荣泰、浙江荣泰、五洲新春、五洲新春、恒立液压、安培龙等恒立液压、安培龙等。AIAI 设备设备：2026 年 4 月 22 日，美国当地时间周三，美国云服务巨头谷歌云举行 2026 Next 大会，正

4、式发布 tpu v8 芯片系列，分别是针对 AI 模型训练的 TPU 8t 和更适合推理任务的 TPU 8i，且 tpu v8 系列芯片均采用谷歌第四代液冷技术，推荐关注液冷结构供应商：大元泵业、飞龙股大元泵业、飞龙股份、汇通能源、强瑞技术份、汇通能源、强瑞技术等。5 月 6 日，英伟达和康宁官宣合作关系，康宁计划将其美国光连接产能提升 10 倍，并将其在当地的光纤产能扩大50%以上，光连接的重要性持续强化。5月8日，Coherent发布FY2026Q3财报业绩，财报后交流过程中公司表示当前订单交期已至 2028 年，光纤及光源双催化下推荐关注：永鼎股份永鼎股份。商业航天商业航天：5 5 月内

5、发射计划密集月内发射计划密集，5 月 8 日天舟十号天舟十号（火箭采用（火箭采用长征七号长征七号遥十一遥十一）已到达发射区；蓝箭航天朱雀蓝箭航天朱雀 2E2E 火箭确认发射时间（5 月 13 日）,此外，深蓝航天（星云星云 1 1 号号）、航天科技（长十二乙长十二乙）、蓝箭航天（朱雀朱雀 3 3号号）等多型号火箭都有望在未来一段时间内发射。政策维度政策维度，5 月 6 日工信部批复国电高科开展卫星物联网业务商用试验，标志我国卫星物联网产业发展迈出关键一步。火箭发射火箭发射/回收关注：超捷股份、回收关注：超捷股份、飞沃科技、江顺科技、飞沃科技、江顺科技、巨力索具巨力索具；太空算力建设关注迈为股份

6、迈为股份、奥特维、拉普拉斯、奥特维、拉普拉斯、捷佳伟创捷佳伟创。通用自动化通用自动化：2026 年 2 月、3 月我国固定资产投资完成额累计同比分别为 1.8%、1.7%，相较于 25 年 12 月-3.8%增速开始转正，制造业固定资产投资累计同比增速分别为 3.1%、4.1%，快于整体投资增速，计算机、计算机、通信和其他电子设备制造业、电气机械及器材制造、通用设备制造、金通信和其他电子设备制造业、电气机械及器材制造、通用设备制造、金属制品业属制品业带动较为明显。此外，国内纽威数控、海天精工等数控机床龙头企业分别在 25Q4、26Q1 单季度归母净利润增