【上海证券】权益基金：2026年基金市场一季报-260429（13页）.pdf

1、 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款 1 2022026 6 年年一一季季度度基础市场概况：基础市场概况：-市场业绩回顾：市场业绩回顾：2026 年一季度，大盘指数跌多涨少，上证指数跌1.94%，深证成指跌 0.35%，创业板指跌 0.57%。一季度，市场呈现明显结构化行情，价值防御风格凸显，中信一级行业指数中，煤炭、石油石化、电力及公用事业板块涨幅明显，分别上涨 17.56%、12.16%、8.00%；综合金融、非银行金融、消费者服务板块跌幅居前，分别跌15.76%、14.82%、12.84%。-公募基金规模情况：公募基金规模情况：截至2026年一季度，公募基金总规模为36.51万

2、亿元，较上季度末的 36.76 万亿减少了 0.25 万亿元。货币、股票、混合、债券、QDII 基金的规模分别为 15.58 万亿、4.43 万亿、3.74 万亿、11.06 万亿，0.82 万亿。货币、混合基金规模上涨，股票基金规模下降较明显，为 1.01 万亿元；债券基金规模小幅下降。截至 2026 年一季度末，总规模在 5000 亿以上的基金公司有 25 家，1000-5000 亿的共 41 家，100-1000 亿的共 60 家。头部公司规模占市场总规模比重大，规模排名前 30 的公司总规模占比 76.09%，集聚效应明显。主动权益基金：主动权益基金：-业绩表现：业绩表现：2026 年

3、一季度各类型主动权益基金均小幅下跌，普通股票基金与偏股混合基金及灵活配置混合基金平均收益率分别为-0.86%、-1.32%和-0.53%。-仓位变化：仓位变化：2026 年一季度，主动权益基金仓位均下跌。其中，普通股票基金仓位较四季度下跌 1.25%，偏股混合基金仓位下跌 1.49%；灵活配置混合基金仓位下跌 1.15%。-行业分布：行业分布：2026 年一季度，主动权益基金重仓行业持股市值占重仓股总市值比例前三分别为电子、通信与电力设备及新能源，分别占比 22.04%、15.31%和 12.20%。一季度主动权益基金增持行业前三 上海证券基金评价研究中心上海证券基金评价研究中心 分析师：池云

4、飞分析师：池云飞 执业证书编号：执业证书编号：S0870521090001S0870521090001 电话：电话：021021-5368639753686397 邮箱：邮箱： 研究助理：陈颢元研究助理：陈颢元 执业证书编号：执业证书编号：S0870124050006S0870124050006 电话：电话：021021-5368615368612121 邮箱邮箱: 上海证券上海证券 2 202026 6 年基金市场年基金市场一一季季报报 权益基金 证券投资基金研究报告/基金专题 报告日期：2026年04月29日报告日期：2026年04月29日 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款 2

5、 分别为通信、基础化工、有色金属，分别增持 11.88%、3.36%和 2.23%。相比之下，减持行业前三分别为汽车、电子、食品饮料，分别减持3.82%、3.41%和 3.00%。被动权益基金：被动权益基金：-整体表现：整体表现：2026 年一季度指数型权益基金平均收益为-2.08%，跌幅较上季度扩大。基金专题报告 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和免责条款 3 目录 一、一、基础市场概况基础市场概况 .4 4 1.1 市场业绩回顾.4 1.2 市场资金流向.5 1.3 公募基金规模.6 二、二、主动权益基金主动权益基金 .8 8 2.1 业绩表现.8 2.2 仓位变化.9 2.3 行业分布

6、.10 三、三、被动权益基金被动权益基金 .1212 图表目录 图 1 大盘涨跌幅.4 图 2 中信一级行业指数涨跌幅.5 图 3 中信一级行业主动净买入情况（亿元）.6 图 4 各类基金规模（亿元）与占比.7 图 5 各类基金公司数量（家）与规模集聚效应（占比）.7 图 6 主动权益基金近四季度收益率情况.8 图 7 主动权益基金 2026Q1 及 2025Q4 仓位及变化情况.10 图 8 主动权益基金重仓行业持股市值占重仓股总市值比例.11 图 9 指数型基金近四季度收益率情况.12 表 1 主动权益基金 2026 年一季度收益率较好与较弱基金展示.8 表 2 主动权益基金重仓行业持股市