计算机行业26Q1机构持仓分析：板块持仓市值及占比双降AIInfra获机构加仓-260426（12页）.pdf

1、板块持仓市值及占比双降，AIInfra获机构加仓推荐（维持）计算机行业26Q1机构持仓分析2026Q1公募基金重仓股中计算机板块持仓市值及市值占比双下降。内地公募机构主要加仓AIInfra，继续减仓AI应用。北向资金主要加仓AI算力，减仓金融IT及AI应用。26Q1公募基金重仓股中计算机板块持仓市值及市值占比环比双下降。26Q1公募基金重仓持有的计算机市值约270.81亿元,环比25Q4下降约24.56亿元;计算机持仓比例1.41%，环比25Q4下降0.09mathrmpct。截至2026年3月31日，计算机全行业市值占A股全市场市值的3.62%，据此计算26Q1公募机构持仓中计算机行业低配比

2、例约2.21%。剔除海康威视、大华股份、奔图科技之后，26Q1公募基金重仓持有计算机市值为254.02亿元，环比25Q4下降约24.08亿元;计算机持有比例为1.32%，环比25Q4下降0.09mathrmpct.。截至2026年3月31日，剔除上述三个标的后计算机全行业市值占A股全市场市值的3.32%，据此计算26Q1机构持仓中计算机行业低配比例约2.00%。26Q1机构主要加仓AIInfra，减仓AI应用。2026Q1机构重仓持股金额前十的计算机公司分别为深信服、宏景科技、华大九天、金山云、网宿科技、德赛西威、科大讯飞、中科星图、中科曙光、浪潮信息。相比25Q4，宏景科技、金山云、网宿科技

3、、科大讯飞、中科星图、中科曙光进入前十，金山办公、金蝶国际、用友网络、同花顺、合合信息、开普云退出前十。2026Q1机构加仓金额前十大的计算机公司分别为网宿科技、宏景科技、金山云、汽轮科技、中科星图、科大讯飞、中科曙光、达梦数据、品茗科技、广立微，加仓总金额约为59.68亿元，相比于25Q4加仓方向更加集中，主要加仓AIInfra方向。2026Q1机构减仓金额前十大的计算机公司分别为浪潮信息、金山办公、星环科技-U、经纬恒润-W、金蝶国际、宇瞳光学、广联达、范式智能、虹软科技、明源云，减仓总金额为56.56亿元，相比于25Q4减仓方向更偏向AI应用。26Q1北向资金主要加仓AI算力，减仓金融I

4、T及AI应用。2026Q1沪深港通持股市值前十的计算机公司分别为柏楚电子、科大讯飞、同花顺、金山办公、恒生电子、浪潮信息、网宿科技、紫光股份、三六零、道通科技。相比25Q4,网宿科技、紫光股份、三六零进入前十，指南针、深信服、广联达退出前十。2026Q1沪深港通加仓金额前十的计算机公司分别为网宿科技、合合信息、南网数字、宏景科技、卫宁健康、大恒科技、大位科技、中科星图、东方国信、云赛智联，主要加仓AI算力方向。2026Q1沪深港通减仓金额前十的计算机公司分别为指南针、朗新科技、中国软件、深信服、中科曙光、科大讯飞、金山办公、三六零、拓维信息、恒生电子，主要减仓金融IT、AI应用等方向。风险提示

5、：行业竞争加剧风险；行业监管风险；资本市场活跃度下降风险;统计口径差异影响等。行业指数相关报告一、机构持仓变动分析1、26Q1公募基金重仓股中计算机板块持仓市值及占比我们基于申万一级行业（2021）对普通股票型基金、偏股混合型基金、平衡混合型基金、偏债混合型、灵活配置型基金5类主动型公募基金的重仓持股进行统计，分析公募基金的计算机行业配置。26Q1公募基金重仓股中计算机板块持仓市值及占比下降。26Q1公募基金重仓持有的计算机市值约270.81亿元，环比25Q4减少24.56亿元；26Q1公募基金计算机持仓比例1.41%，环比25Q4下降0.09mathrmpct.。截至2026年3月31日，计

6、算机全行业市值占A股全市场市值的3.62%，据此计算26Q1公募机构持仓中计算机行业低配比例约2.21%。(divcenter)图1：2013Q1-2026Q1主动型公募基金重仓持有计算机比例(/divcenter)26Q1剔除海康威视、大华股份、奔图科技之后（下文同此处理）公募基金重仓股中计算机板块持仓市值及占比下降。26Q1公募基金重仓持有计算机市值为254.02亿元，环比25Q4减少24.08亿元;26Q1公募基金计算机持有比例为1.32%，环比25Q4下降0.09pct。截至2026年3月31日，剔除上述三个标的后计算机全行业市值占A股全市场市值