新能源与电力设备行业周报：“双碳”重磅文件印发新技术新业态有望加速落地-260426（12页）.pdf

1、 识别风险，发现价值 请务必阅读末页的免责声明 1 1/1212 Table_Page 投资策略周报|电力设备 证券研究报告 新能源新能源与与电力设备行业电力设备行业周报周报“双碳”重磅文件印发，新技术新业态有望加速落地双碳”重磅文件印发，新技术新业态有望加速落地 核心观点核心观点：中办、国办联合印发中办、国办联合印发关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意关于更高水平更高质量做好节能降碳工作的意见 碳达峰碳中和综合评价考核办法见 碳达峰碳中和综合评价考核办法，全面，全面加速加速“双碳双碳”战略落地。战略落地。在电新领域，核心提出“大力发展非化石能源和新型储能，加快建设新型电力系统，科学布局抽

2、水蓄能，创新发展绿电直连、智能微电网等业态，推动新增清洁能源发电量逐步覆盖全社会新增用电需求”，新能源和电力设备行业的新技术、新业态有望持续加快发展。储能：储能：辽宁、青海相继发布容量电价，国内储能消防新辽宁、青海相继发布容量电价，国内储能消防新国国标标加快加快执行执行，有望有望推动气溶胶技术渗透率快速提升推动气溶胶技术渗透率快速提升。辽宁、青海相继发布 2026 年容量电价，其中，辽宁省容量补偿标准暂定 370 元/(千瓦年)（含税），青海统一容量补偿标准按 185 元/(千瓦年)。近日，储能安全标准会议在湖北召开，监管部门动作提速，或将推动各省份理解、落实新标。灭火装置环节中，气溶胶技术优

3、势明显，国内渗透率有望快速提升。锂电：锂电：宁德电池新产品引领行业发展，宁德电池新产品引领行业发展，6F 价格开始进入上涨通道。价格开始进入上涨通道。根据宁德时代公众号，4 月 21 日，宁德时代在北京举办超级科技日新品发布会。根据证券日报公众号，今年以来，宁德时代成功攻克钠离子电池量产的四大行业难题，将于 2026 年底正式规模化量产。我们认为，科技日发布的新产品充分反映宁德时代在电池行业前沿技术的领导地位。根据百川盈孚，4 月 24 日，6F 报价为 9.7 万元/吨，涨价 2000 元/吨，4 月以来，6F 库存持续维持低位，本周正式出现价格上涨。我们认为，随着锂电需求逐步进入旺季，上游

4、及中游材料价格有望上涨。电力设备电力设备：GEV 业绩超预期，节能降碳文件有望加快业绩超预期，节能降碳文件有望加快 SST 落地落地。GEV 2026Q1 财报业绩表现强劲、指引乐观。我们认为，AIDC 加速建设驱动下，海外电网容量、韧性、智能化升级改造和燃气轮机需求旺盛，在北美本土一线厂商产能趋紧、交付周期拉长背景下，部分订单有望向海外供应链外溢，国内具备渠道和产品优势的企业有望承接增量需求。两办节能降碳文件重视绿电直连、智能微电网新业态，强调推进数字基建节能降碳，有望加快 SST 在绿电消纳和 AIDC 供电领域的试点应用。投资建议：投资建议：风电：风电：关注出海&产值结构性通胀。桩基及塔

5、筒环节关注大金重工，海力风电，天顺风能，泰胜风能大金重工，海力风电，天顺风能，泰胜风能；海缆关注东方电缆、中天东方电缆、中天科技、亨通光电科技、亨通光电；叶片关注时代新材时代新材。储能：储能：能源转型背景下，海外户储需求有望加速释放，大储需求亦将超预期。关注艾罗能源、固德艾罗能源、固德威、锦浪科技威、锦浪科技等。锂电：锂电：看好需求高景气的电池、正式涨价的 6F 和受益于 AI 浪潮的铜箔。材料端首推铜箔，推荐德福科技德福科技，关注铜冠铜铜冠铜箔、嘉元科技、诺德股份、中一科技箔、嘉元科技、诺德股份、中一科技等；关注铁锂、6F、铝箔；电池端推荐宁德时代宁德时代。电力设备电力设备：海外发电及电网设

6、备延续高景气，SST有望加快试点应用。建议关注主网思源电气、华明装备等思源电气、华明装备等；配电东方电东方电子、平高电气、许继电气子、平高电气、许继电气等；电表海兴电力、三星医疗等海兴电力、三星医疗等；绝缘子神马神马电力、大连电瓷等电力、大连电瓷等；SST&AIDC 四方股份、四方股份、南网科技、麦格米特等南网科技、麦格米特等。风险提示风险提示：海外能源政策波动，海外贸易壁垒加码，新能源车销售承压，原材料价格波动。行业评级行业评级 买入买入 前次评级 买入 报告日期 2026-04-26 相对市场表现相对市场表现 分析师：分析师：陈昕 SAC 执证号：S0260522080008 SFC CE