汽车智能化行业月报系列（三十四）：特斯拉AI5芯片流片成功小鹏GX搭载L4原生架构开启预售-260418（58页）.pdf

1、请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告证券研究报告|20262026年年0404月月1616日日优于大市优于大市汽车智能化月报系列（三十四）汽车智能化月报系列（三十四）特斯拉特斯拉 AI5AI5 芯片流片成功，小鹏芯片流片成功，小鹏 GXGX 搭载搭载 L4L4 原生架构开启预售原生架构开启预售核心观点核心观点行业研究行业研究行业专题行业专题汽车汽车汽车零部件汽车零部件优于大市优于大市维持维持证券分析师：唐旭霞证券分析师：唐旭霞证券分析师：杨钐证券分析师：杨钐0755-819818140755-S0980519080002S0980523110001市场走势资料来源：Wind

2、、国信证券经济研究所整理相关研究报告汽车智能化月报系列（三十三）-12 月城区 NOA 渗透率 23%，小鹏汽车第二代 VLA 正式发布 2026-03-10汽车智能化月报系列（三十二）-11 月城区 NOA 渗透率超 20%，Waymo 完成新一轮千亿融资 2026-02-04汽车智能化月报系列（三十一）-工信部许可两款 L3 级自动驾驶车型产品，希迪智驾、图达通港交所上市 2025-12-31智能驾驶行业专题：Robo-X 的产业趋势、市场空间和产业链拆解 2025-12-15汽车智能化月报系列（三十）-9 月城区 NOA 渗透率达 16%，小鹏发布第二代 VLA、Robotaxi、全新一

3、代 IRON 2025-11-26行业行业新闻：新闻：1）特斯拉已完成 AI5 芯片流片；2）小鹏 GX 预售 39.98 万，L4 原生架构全尺寸 SUV；3）小马智行克罗地亚开启欧洲首个商业化Robotaxi 服务；4）文远知行在新加坡榜鹅地区正式启动自动驾驶出行服务；5）希迪智驾无人矿卡亮相宇通科技节，近亿元订单落地；6）速腾聚创全固态数字化激光雷达 E 平台累计交付超 30 万台；7）禾赛与追觅生态再签割草机器人激光雷达全球独供大单；8）图达通激光雷达累计交付量突破 100 万台；9）地平线将发布中国首个舱驾融合智能体芯片；10）佑驾创新签订 1600 台无人车海外订单。高频核心数据更

4、新：高频核心数据更新：1）800 万像素摄像头占比持续提升。2026 年 1 月，乘用车前视摄像头渗透率 70.7%，其中 800 万像素摄像头占比 42.0%，同比+22.8pct，环比-8.0pct；2）英伟达驾驶芯片占比提升。2026 年 1月，乘用车驾驶域控渗透率 31.5%，其中地平线、英伟达、特斯拉 FSD、华为芯片占比分别为 11.7%、48.7%、4.2%、16.3%，同比分别变动+0.9、+5.7、-7.0、+0.8pct，环比分别变动+1.4、-1.2、-6.4、+1.3pct。3）激光雷达渗透率提升。2026 年 1 月，乘用车激光雷达渗透率 15.7%，同比+9.5 p

5、ct，环比-2.8pct。参考 NE 时代数据，2026 年 1-2 月激光雷达市占率华为（35%）、禾赛科技（29%）、速腾聚创（16%）、图达通（13%）。智能驾驶智能驾驶：标配标配L2L2 级以上功能的乘用车渗透率级以上功能的乘用车渗透率1 1 月月同比同比+14.514.5pctpct。2026 年1 月，乘用车行业 L2 级以上渗透率 29.7%，同比+14.5pct，高速 NOA、城区 NOA 渗透率 31.2%、17.6%，同比+16、+9pct，环比-9、-5pct。1）传感器：前视摄像头、前向毫米波雷达、激光雷达 1 月渗透率 71%、62%、16%，同比+7、+10、+9p

6、ct，环比-1、+1、-3pct。2）域控制器：2026年 1 月，乘用车驾驶域控渗透率 31.5%，同比+14.6 pct，环比-8.4 pct。智能座舱智能座舱：大屏化产品大屏化产品、HUDHUD、座舱域控制器等单品渗透率持续提升座舱域控制器等单品渗透率持续提升。10 寸以上中控屏、10 寸以上液晶仪表、HUD、座舱域控制器1 月渗透率87.7%、60.1%、27.9%、50.5%，同比+4、+2、+11、+12pct，环比-3、+6、+1、-3pct。智能网联智能网联：OTA、T-BOX 1 月的渗透率分别78.1%、68.8%，同比分别+4、+7pct。投资建议投资建议：整车推荐小鹏汽