机械设备行业制造成长周报（第51期）：马斯克公布Optimus Gen3进展Related Digital为甲骨文数据中心筹资160亿美元-260407（9页）.pdf

1、请务必阅读正文之后的免责声明及其项下所有内容证券研究报告证券研究报告|20262026年年0404月月0707日日优于大市优于大市制造成长制造成长周报（周报（第第 5151 期期）马斯克公布马斯克公布 OptimusOptimus Gen3Gen3 进展，进展，RelatedRelated DigitalDigital 为甲骨文为甲骨文数据中心筹资数据中心筹资 160160 亿美元亿美元核心观点核心观点行业研究行业研究行业周报行业周报机械设备机械设备优于大市优于大市维持维持证券分析师：吴双证券分析师：吴双证券分析师：杜松阳证券分析师：杜松阳0755-819813620755- S0980519

2、120001S0980524120002联系人：张宇翔联系人：张宇翔0755-市场走势资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理相关研究报告制造成长周报（第 49 期）-Meta 签下史上最大单笔算力合同，宇树科技披露 IPO 申报材料 2026-03-28机械行业 2026 年 3 月投资策略-财报季临近，关注业绩趋势向好的板块及个股机会 2026-03-17机械行业 2026 年 2 月投资策略-重点关注 AI 基建供电端和液冷端的投资机会 2026-02-17制造成长周报（第 46 期）-第三代特斯拉人形机器人即将亮相，Spacex 收购人工智能公司 xAI 2026-02-10制造成长

3、周报（第 45 期）-Meta 预计 26 年资本支出超 1150亿美元，Figure 发布 Helix02 2026-02-03重点重点事件点评事件点评&重点关注：重点关注：AIAI 基建、人形机器人、商业航天基建、人形机器人、商业航天事件事件1-1-马斯克称马斯克称OptimusOptimus G Genen3 3 人形机器人需人形机器人需收尾工作收尾工作：2026 年 3 月 31日，马斯克表示：Optimus Gen3“已经能走动”，但在公开展示前还需要做一些“收尾工作”。事件事件 2-Related2-Related DigitalDigital 将为建设甲骨文数据中心筹集将为建设甲

4、骨文数据中心筹集 160160 亿美元资金亿美元资金：2026 年 4 月 3 日，据新浪财经新闻，数据中心开发商 Related Digital 即将为Oracle在密歇根州建设的数据中心筹集160亿美元资金。AIAI 基建点评基建点评1 1：光通信测试仪器龙头联讯仪器受益行业高景气光通信测试仪器龙头联讯仪器受益行业高景气，实现业绩爆实现业绩爆发增长发增长。公司公告指引26Q1 收入4-4.3 亿元，同比增长98.90%至 113.82%，净利润 0.43-0.51 亿元，同比增长 122.47%至 163.86%，扣非净利润0.41-0.49 亿元，同比增长134.09%至 179.77%

5、。光通信测试仪器国产化率低，是德科技、安立等海外企业占据 2024 年中国光通信测试仪器市场84%份额，本土企业市场份额占比约 16%。联讯仪器作为国内头部企业份额9%，市场第三，也是前五中唯一的本土企业。我们看好国产设备公司受益 AI 产业趋势，建议重点关注光通信设备产业链：1 1）测试仪器：【）测试仪器：【优利德】【】【普源精电】【】【鼎阳科技】。】。AIAI 基建点评基建点评2 2：MetaMeta 大幅上调原定数据中心投资大幅上调原定数据中心投资，本质是需求超预期带来的本质是需求超预期带来的基建加速。基建加速。我们看好AI基建相关产业链，重点关注燃气轮机及液冷方向。建议重点关注 AI

6、数据中心能源供应核心卡位的燃机产业链：1 1）燃机热）燃机热端叶片端叶片：【应流股份】【万泽股份】；2 2）燃机发电机组燃机发电机组：【杰瑞股份】；3 3）燃机其他铸件燃机其他铸件：【联德股份】【豪迈科技】；4 4）燃机配套余热锅炉燃机配套余热锅炉（HRSGHRSG）：）：【博盈特焊】。建议重点关注重点关注液冷中价值量高、核心卡位的环节：1 1）一次侧重点关注冷水机组及压缩机环节：）一次侧重点关注冷水机组及压缩机环节：【冰轮环境】【汉钟精机】；2 2）二次侧重点关注集成商二次侧重点关注集成商：【高澜股份】；3 3）二二次侧零部件端重点关注次侧零部件端重点关注 CDUCDU、ManifoldMa