通信行业事件点评报告：2026年GTC & OFC大会前瞻关注光互联技术进展-260314（2页）.pdf

1、行 业 研 究 2026.03.14 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 通 信 行 业 事 件 点 评 报 告 2026 年 GTC&OFC 大会前瞻，关注光互联技术进展 分析师 黄王琥 登记编号：S1220525110002 林亮亮 登记编号：S1220525110001 安子超 登记编号：S1220525120002 行 业 评 级:推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 161 总股本(亿股)3,379.62 销售收入(亿元)38,602.25 利润总额(亿元)4,047.52 行业平均 PE 237.37 平均股价(元)46.38 行 业 相 对 指 数

2、表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 英伟达战略性投资 Lumentum 和 Coherent，看好硅光产业发展2026.03.03 谷歌亚马逊指引 26 年 Capex 高增，看好高速光模块行业景气度2026.02.08 CPO 方案逐步商业化，关注 GTC 大会潜在催化2026.01.24 AI 商业化逐步跑通，看好国内 AIDC 产业链提速2026.01.10 事件：事件：20262026 年年 GTCGTC 大会大会将于将于 3 3 月月 1616-1919 日在美国加州圣何塞举办。日在美国加州圣何塞举办。20262026 年年OFCOFC 大会将于大会将于 3

3、3 月月 1515-1919 日在美国洛杉矶日在美国洛杉矶举办举办。GTC 2026GTC 2026 大会大会重点关注重点关注英伟达英伟达 AIAI 算力芯片算力芯片产品路线图产品路线图、推理芯片推理芯片 LPULPU、CPOCPO技术等技术等。作为英伟达每年最重要的技术路径和解决方案展示平台，GTC 大会对 AI 人工智能市场具有重要指导意义。英伟达 Vera Rubin Ultra 系统有望采用 Kyber 架构，预计于 2027 年上市。英伟达计划在 GTC 大会上发布一款整合了 Groq“语言处理单元”（LPU）技术的全新推理芯片，代表着英伟达正加速向推理计算领域转型，以应对客户对高效

4、能、低成本计算方案的迫切需求。英伟达可能会在 GTC 大会上讨论采用 CPO 技术的 102.4T Spectrum-6 交换机和 115T Quantum-X 交换机。TrendForce 预计，基于硅光与 CPO 的光互联技术，将率先导入在 Rubin 机柜间数据传输的 Scale-Out，并规划将光互连整合至未来的 Scale-up 互连架构中，以实现更高的带宽密度。OFCOFC 20262026 大会有望大会有望聚焦下一代光聚焦下一代光互联互联技术，包括技术，包括 1.6T1.6T 及及 3.2T3.2T 光模块技术光模块技术路径、路径、NPONPO、CPOCPO、新型光学新型光学 I

5、/OI/O 架构、硅光子异构集成架构、硅光子异构集成、薄膜铌酸锂等新方薄膜铌酸锂等新方向向。随着 AI 集群规模的指数级增长，AI 数据中心带宽需求驱动光互联技术推向基础设施架构的核心位置。各大厂商有望在此次 OFC 大会展示新一代通信技术。新易盛有望在 OFC 大会期间推出高密度 6.4T 近封装光学 NPO 光模块。这款 6.4T NPO 是一款高密度近封装光收发模块，旨在应对 AI 数据中心互联中的性能与密度挑战。该模块采用先进的硅光技术，通过 32 条运行速率为 200 Gbps 通道，实现 6.4 Tbps 的总吞吐量。Acacia 公司将重点展示其相干可插拔产品和客户光学产品组合，

6、包括经过实际应用验证的400G 产品以及业界首款用于 AI 时代网络、具备互操作 PCS 功能的 800GZR+产品。LightSpeed Photonics 公司将推出其号称业界首款可焊接近封装光互连技术。投资建议：投资建议：建议关注光互联技术受益方向。建议关注：中际旭创，新易盛，天孚通信，源杰科技，仕佳光子，长光华芯，太辰光，剑桥科技，汇绿生态等。风险提示：风险提示：GTC 2026GTC 2026 大会大会进展进展不及预期，不及预期，OFC 2026 OFC 2026 大会大会进展进展不及预期不及预期，光，光互联技术不及预期，海外互联技术不及预期，