机械行业周报：2月挖掘机出口同比增长37.2%海外科技巨头签署自主供电承诺-260308（17页）.pdf

1、 请务必阅读正文之后的免责条款部分 股票研究股票研究 行业双周报行业双周报 证券研究报告证券研究报告 股票研究/Table_Date 2026.03.08 2 月挖掘机出口同比增长月挖掘机出口同比增长 37.2%，海外科技巨头签署自主供电海外科技巨头签署自主供电承诺承诺 Table_Industry 机械行业机械行业 Table_Invest 评级：评级：增持增持 Table_Report 相关报告相关报告 机械行业两会聚焦人形机器人等科技赛道；宝马、三星加速人形机器人工厂端应用落地2026.03.08 机械行业燃机巨头订单旺盛，机器人基础模型Pi 06 鲁棒性提升2026.03.03 机械行

2、业春节后气体整体表现偏弱；广钢气体中标海南商业航天发射场氦气采购项目2026.03.01 机械行业具身模型 Pi 06 鲁棒性大幅提升，国内人形初创百亿估值俱乐部增加至 6 家2026.02.28 机械行业出口链月度跟踪：主要航线海运费同比持续下滑，2 月美国住房市场指数同比-14.29%2026.02.26 机械行业周报 table_Authors 姓名 电话 邮箱 登记编号 肖群稀(分析师)0755-23976830 S0880522120001 丁嘉一(分析师)021-23187266 S0880525080009 本报告导读：本报告导读：上周（上周（2026/3/2-2026/3/6）

3、机械设备指数涨跌幅为）机械设备指数涨跌幅为-2.51%。挖机出口高增，工程机械挖机出口高增，工程机械景气度延续，景气度延续，两会定调新质生产力，培育发展新动能，两会定调新质生产力，培育发展新动能，海外科技巨头签署自主供电海外科技巨头签署自主供电承诺，承诺，AIDC 发电设备关注度持续提升发电设备关注度持续提升。投资要点：投资要点：Table_Summary 投资建议：投资建议：人形机器人：推荐人形机器人：推荐恒立液压、长盈精密、兆威机电、安培龙、优必选，相关标的：，相关标的：卧安机器人、伟创电气、绿的谐波、峰岹科技、科达利。芯片设备：芯片设备：推荐推荐标的标的科瑞技术。AI 基建：液冷领基建：

4、液冷领域推荐域推荐冰轮环境、汉钟精机，相关标的：金富科技；燃气轮机领域燃气轮机领域推荐推荐杰瑞股份、博盈特焊。工程机械：推荐工程机械：推荐三一重工、徐工机械、中联重科。光伏设备：推荐光伏设备：推荐奥特维、迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创。锂电设备：推荐锂电设备：推荐海目星。出口链：推荐出口链：推荐巨星科技。工程机械：挖机出口高增，行业景气度延续。工程机械：挖机出口高增，行业景气度延续。根据中国工程机械工业协会数据，2026年2月挖掘机实现销量17226台，同比下降10.6%，其中内销 6755 台，同比下降 42%；外销 10471 台，同比增长 37.2%。2026 年 1-2 月累计销售挖掘机

5、 35934 台，同比增长 13.1%，其中内销 15478 台，同比下降 9.19%；外销 20456 台，同比增长 38.8%。2026 年政府工作报告明确加快培育新动能，战略性新兴产业与未来年政府工作报告明确加快培育新动能，战略性新兴产业与未来产业成为政策重点发力方向。产业成为政策重点发力方向。2026 年政府工作报告明确提出“加紧培育壮大新动能”，以现代化产业体系建设为核心抓手，重点打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等新兴支柱产业，同步前瞻布局未来能源、量子科技、具身智能、脑机接口、6G 等未来产业赛道。同时进一步强调推动先进制造业与现代服务业深度融合，明确提出打造“智能经济”

6、新形态。海外科技巨头签署自主供电承诺，海外科技巨头签署自主供电承诺，AIDC 发电设备发电设备关注度持续提升关注度持续提升。微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI 及甲骨文等七家美国科技公司代表在白宫签署相关文件，承诺推动自主供电能力建设。随着人工智能及数据中心建设加速，电力需求快速增长。国际能源署预计，到 2030 年全球数据中心电力需求将增长一倍以上，达到约945 太瓦时。市场普遍认为，在 AI 产业扩张背景下，电力基础设施可能成为重要约束因素，包括涡轮机供应不足、电网扩建进度偏慢等问题。随着海外 AIDC 建设持续，发电侧需求有望持续释放。风险提示：风险提示：新技术研发不达预