机械设备行业周报：周观点看好柴发、刀具、商业航天等方向-260308（2页）.pdf

1、行 业 研 究 2026.03.08 1 敬 请 关 注 文 后 特 别 声 明 与 免 责 条 款 机 械 设 备 行 业 周 报 周观点：看好柴发、刀具、商业航天等方向 分析师 赵璐 登记编号：S1220524010001 朱柏睿 登记编号：S1220525080007 张其超 登记编号：S1220524090002 郝润祺 登记编号：S1220526030001 行 业 评 级:推 荐 行 业 信 息 上市公司总家数 634 总股本(亿股)4,581.78 销售收入(亿元)28,958.20 利润总额(亿元)2,150.95 行业平均 PE 127.41 平均股价(元)32.19 行 业

2、 相 对 指 数 表 现 数据来源：wind 方正证券研究所 相 关 研 究 周观点：看好商业航天、柴发、刀具、消费电子 3D 打印方向2026.03.02 看好机器人、核聚变、出口链、AI 能源设备等方向2026.02.23 周观点：看好柴发、刀具、核聚变、锂电设备等方向2026.02.08 周观点：看好刀具、柴发、机器人、核聚变等方向2026.02.01 柴发柴发：本周，电力设备方面，美国微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI 和甲骨文七大科技巨头在白宫正式签署“电费缴纳者保护承诺”，该承诺要求企业通过自建发电设施、采购电力等方式，满足新建 AI 数据中心的用电需求。我们认为该

3、承诺下，美国数据中心自建电力设备的比例有望显著提高，一方面燃气轮机、柴发分别作为主备电，需求进一步提升；另一方面考虑到当前超长的燃气轮机交期，参考瓦锡兰先例，部分主电需求或将外溢至天然气发动机组。液冷方面，3 月 16 日英伟达年度 GTC 大会将召开，Rubin、feynman 等新架构能见度将进一步提升，值得注意的是随着 GPU 单卡功率飙升，液冷散热正在从“可选配置”转向“强制配置”，2026 年将成为液冷市场高速增长的元年，技术渗透率有望实现高增。柴发推荐关注：泰豪科技、科泰电源、潍柴动力泰豪科技、科泰电源、潍柴动力。刀具：刀具：本周中国钨市场持续强劲势头。截至 3 月 6 日，65%

4、黑钨精矿报92 万元/标吨，周环比涨 16.5%，较年初涨 100.0%；65%白钨精矿报 91.9万元/标吨，周环比涨 16.5%，较年初涨 100.2%；仲钨酸铵报 136 万元/吨，周环比涨 16.2%，较年初涨 103.0%；碳化钨粉报 2100 元/公斤，周环比涨 15.4%，较年初涨 102.0%。赣州钨协对 3 月份钨价预测：55%黑钨精矿 90 万元/标吨，环比 2 月涨幅 34.33%；仲钨酸铵 133 万元/吨，环比涨幅 37.11%；中颗粒钨粉 2200 元/公斤，环比涨幅 34.97%。当前刀具行业正迎来原材料价格传导、行业供给侧洗牌、国产替代深化、内需逐渐复苏的多重共

5、振，头部企业凭借备货优势与规模效应，有望实现业绩持续高增。建议关注：欧科亿欧科亿、新锐股份、华锐精密新锐股份、华锐精密、中钨高新、中钨高新。商业航天商业航天：2026 年政府工作报告提到，打造航空航天等新兴支柱产业新兴支柱产业，加快发展卫星互联网。2026 年是商业航天落地的重要一年，国内来看，国内来看，长征-10 号、中科宇航-力箭二号、深蓝航天-星云一号等型号火箭即将首飞，验证新一代火箭的技术闭环，若成功落地有望带来商业航天火箭板块的情绪催化。本周人民日报报道，计划于 2030 年前后开展空间太阳能电站兆瓦级在轨试验，太空光伏有望获得催化。海外方向海外方向，星舰将开始向轨道部署更强大的 V

6、3 星链卫星，单次发射为星座网络增加的容量，将达到当前猎鹰火箭发射 V2 星链卫星的 20 倍以上。星链 V3 版本的太阳翼面积将大幅提升至超过 200 平米，太空光伏同样有望受益。建议关注：晶盛机电、连城数控、迈晶盛机电、连城数控、迈为股份、超捷股份、飞沃科技、兰石重装。为股份、超捷股份、飞沃科技、兰石重装。消费电子消费电子：2026-2027 年是进入苹果手机创新周期大年，25 年秋季发布的 Apple Watch Ultra 3 和 Series 11 的钛金属表壳、iPhone Air 的USB-C 端口已采用 100%再生钛粉末 3D 打印，未