数据研究·汽车行业专题：100位产业人士带您把握智能汽车供应交响主旋律-230120（51页）.pdf

1、 数据研究数据研究报告报告|数据研究专题数据研究专题 请务必阅读正文之后的信息披露和免责申明 1 数据研究数据研究汽车汽车专题专题 证券证券研究报告研究报告 2023 年年 01 月月 20 日日 作者作者 杨诚笑杨诚笑 分析师 SAC 执业证书编号：S1110517020002 于特于特 分析师 SAC 执业证书编号：S1110521050003 黄海利黄海利 分析师 SAC 执业证书编号：S1110522090003 相关报告相关报告 1 其他：数据研究专题-新能源汽车景气度跟踪：M1W2 订单、交付周度改善，整体仍处于低位 2023-01-19 2 其他：数据研究专题-新能源汽车景气度跟

2、踪：M1W1 补贴退坡叠加部分车 企 涨 价，首 周 订 单 大 幅 回 落 2023-01-17 3 其他：数据研究专题-新能源汽车景气度跟踪：12W2 需求回暖，订单及交付周度改善显著 2022-12-20 100 位产业人士带您位产业人士带您把握把握智能汽车供应智能汽车供应交响交响主旋律主旋律 电动化、智能化电动化、智能化背景下背景下，汽车，汽车虽虽形态未变，但整体动能形态未变，但整体动能、功能功能和配套供应链逻和配套供应链逻辑辑已截然不同已截然不同。一方面，传统车厂及供应链领导者被迫从根本上重新思考迎风转型；另一方面，动力智能系统等新企业入局，需与整个汽车生态做连接。天风数据研究团队甄

3、选 100 位汽车产业人士，通过科学数据证据，尝试解答未来1-3 年汽车产业链还会发生哪些巨变？什么领域存在潜在机会？什么新技术会崛起等关键问题，以揭示智能汽车供应链交响主旋律。高阶自动驾驶催生高阶自动驾驶催生 SoC 芯片、芯片、驾驶域控、驾驶域控、算法、算法、激光雷达产业机会，智能座激光雷达产业机会，智能座舱产业链中看好座舱域控、座舱芯片成长机遇。舱产业链中看好座舱域控、座舱芯片成长机遇。智能驾驶：智能驾驶：1）域控制器：域控制器：整车制造由分布式向域集中式过渡，推进“功能域”控制器集成。域控合作研发成为主流趋势，建议关注德赛西威、经纬恒润，以及软件技术厂商毫末智行、宏景智驾。2）SoC

4、芯片：芯片：驾驶 SoC 在 ADAS 升级和硬件预埋驱动下快速增长，海外厂商英伟达龙头地位凸显，建议关注地平线、华为。3）算法）算法/软件：软件：算法仍将依赖于第三方算法公司，建议关注华为和Momenta。软件定义汽车时代，安全软件、操作系统、中间件/基础软件价值量未来均有望提升，建议关注华为、德赛西威、东软睿驰、中科创达。4）激）激光雷达：光雷达：高阶自动驾驶下激光雷达驾驶或为雷达市场增长的主要驱动力。未来降本成规模上车的关键，国内厂商有望赶超海外厂商，建议关注禾赛科技、华为、速腾聚创。5）线控制动线控制动：受访者认为 OneBox 有望 2025 年实现放量，建议关注伯特利、弗迪、同驭汽

5、车。6）线控转向线控转向：仍处于开发阶段。智能座舱：智能座舱：1）座舱域控座舱域控：成长性强，步入规模化量产阶段，渗透率有望快速提升，国产 Tier1 德赛西威处于领先地位 2）座舱座舱 SoC：受访者认为未来仍以采购外资为主，高端部分有待国产化，建议关注华为、芯驰科技。3）中控大中控大屏屏：未来渗透率攀升，安全性、信息呈现交互是产业关注重点。4）车载语音车载语音：已成标配，建议关注科大讯飞、百度。5）操作系统操作系统：国外厂商主导，自给率不足存在卡脖子风险。6）HUD：国产上游各环节及整机均有望受益，建议关注华阳集团、水晶光电。三电系统电池仍为核心，电池材料成本还会提升三电系统电池仍为核心，

6、电池材料成本还会提升 智能电动：智能电动：1）电池创新：）电池创新：材料创新是动力电池创新的主旋律，正负极材料成本提升成为共识，固态电池与钠离子电池备受关注。结构创新方向聚焦 CTPCTB 技术方案，特斯拉 4680 大圆柱电池和比亚迪刀片电池为业内代表。衍生新商业模式充电、电池回收是配套的热土。2）电池材料电池材料：正极：当升科技磷酸铁锂与三元锂正极业务受到较大关注。宁德时代的普鲁士白和层状氧化物钠电方案受到认同。负极：传统石墨负极璞泰来、龙佰集团具备产能优势和成本管控优势。硅基负极 2025 年渗透率有望达到 21%，建议关注贝特瑞、杉杉股份。3）电池）电池 BMS：未来主导权继续向整车厂