致同咨询：新能源汽车行业洞察报告（2020）（17页）.pdf

1、致同咨询行业洞察TMT-新能源汽车行业2020年11月发布引言行业回顾与展望 2020年中国新能源汽车行业经历了巨大变化。在经历了十余年的销量持续走高后，遭遇2019年下半年补贴全面退坡和疫情的双重冲击，2020年1-6月销量出现月度同比连降。但在疫情后的经济复苏与利好政策的驱动下，我国新能源汽车销量在2020年7月、8月均实现了同比增长 老牌龙头比亚迪、北汽新能源销量大幅下跌，一批新势力濒临破产。但特斯拉却以Model3一款车型连续占据销量第一；蔚来、小鹏、理想等头部新势力和合资车企的新产品销量逆势上涨 在“新四化”及“软件定义汽车”等趋势背景下，车企从简单整车销售转向车主全生命周期价值运营

2、，改变了行业利益的传统格局，蕴含着巨大的市场机遇 随着汽车通信娱乐和高质量信息传输交换需求的提升，汽车通信芯片开始迈进5G时代，5G芯片的发展促进了车联网与5G通信技术的结合 今明两年是中国新能源汽车产业由“政策拉动”向“市场引领发展”过渡期，产业将进入市场化、差异化发展的时期。同时，与智能科技、车联网、新零售等新模式的融合，使得新能源汽车产业的价值链变革趋势明显市场回顾尽调常见风险提示行业政策法规行业趋势分析点击下方图标，了解相关详情定义与概念行业热点聚焦能源与自然资源行业 1行业概况 定义与概念定义：新能源汽车产业价值链：中国新能源汽车行业是指中国自主或依托中国资本和市场的，以研发、生产与

3、销售新能源汽车为主要业务之一的汽车制造企业集合 常见的新能源汽车，包括纯电动汽车（BEV）、插电式混合动力车（PHEV）、燃料电池电动车（FCV）等汽车类别具体介绍代表车型纯电动汽车 以电池存储的电能为唯一能源 动力来源：电动机 特斯拉Model3 蔚来ES8增程式电动汽车 以内燃机和插电方式为电池充电 动力来源：电动机 宝马i3 别克Velite5插电式混合动力车 以电池储能或燃油为能源 动力来源：电动机及内燃机 比亚迪宋 荣威RX5油电混合动力汽车 电池容量小，以燃料为主要能源 动力来源：电动机及内燃机 丰田普锐斯 雅阁混动燃料电池电动车 以氢燃料经化学反应产生的电能为动力源 动力来源：电

4、动机 丰田Mirai 本田Clarity上游传统汽车部件新能源汽车部件智能汽车部件售后维修保养出行服务汽车金融车联网服务汽车销售整车集成制造中游下游 车身、悬架、制动、转向、内外饰、传动等，仍为重要基础环节 电机、电控、电池为代表的三电系统。此外，还有车载充电机 以自动驾驶为例，具体包括传感器、计算平台、软件算法与网联模块 新能源系统复杂度降低，模块化、标准化与集成度水平提升，制造与装配难度有所降低 更多新零售、电商、体验式营销业态的切入和应用 主机厂主导的4S授权体系、社会维修厂、配件流通/交易体系和配件制造商等。参与玩家众多，也是互联网玩家的切入热点 新车金融、二手车金融、车辆保险，主要由

5、银行等金融机构和保险公司覆盖 出租车、网约车、分时租赁、顺风车等多种业态，主要由以滴滴为代表的互联网背景玩家主导，主机厂也在试探布局 车载联网硬件、通讯服务、内容服务等，分别由供应商、通讯服务商和互联网玩家主导，最终在车端进行集成与整合能源与自然资源行业 2行业概况 市场回顾2015-2020年H1国内新能源汽车销量情况2015-2020年Q1国内新能源汽车销量占汽车总销量比例变化情况2020年1-8月国内新能源汽车产销情况2020年H1国内乘用车销量前十大品牌分布804%8300%0%10010400%20%120121405%500%40%402%4100%-60%-40%603%6200

6、%-20%201%20%-80%00%0-100%-100%2015年2015年2016年2016年2018年2018年2017年2017年2019年2019年2020年1月2020年3月2020年6月2020年2月2020年5月2020年4月2020年7月2020年8月2020年H12020年Q1万辆万辆2019年下半年补贴退坡，2020年叠加疫情的影响，2019年及2020年H1销量下滑（尤其2020年H1的销量同比减少37%）新能源汽车在国内普及程度有待提升，销量在国内汽车整体销量中的占比较小受2019年H2装车量较多导致同期基数较高，疫情冲击，产销同比大幅下滑。从3月起，产销呈现恢复性