工业互联网行业点评：政策密集落地工业通信企业迎来全链条发展红利-260120（3页）.pdf

1、 敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|行业点评报告 2026 年 01 月 20 日 推荐推荐（维持）（维持）政策密集落地，工业通信企业迎来全链条发展红利政策密集落地，工业通信企业迎来全链条发展红利 TMT 及中小盘/通信 工业互联网领域政策密集落地，构建起全链条发展体系，推动产业向提质增效工业互联网领域政策密集落地，构建起全链条发展体系，推动产业向提质增效转型。转型。工业通信公司工业通信公司凭借差异化技术与场景优势，凭借差异化技术与场景优势，有望有望深度受益政策红利，从深度受益政策红利，从底层技术、硬件支撑、场景落地底层技术、硬件支撑、场景落地等等维度助力产业升级。维度助力产业升级。近近期

2、期工工业业互互联联网领域政策密集落网领域政策密集落地，为产业高地，为产业高质质量发量发展展定调定调领航领航。2025 年 12月底，“人工智能+制造”专项行动实施意见（工信部联科2025279号）、推动工业互联网平台高质量发展行动方案（20262028 年）（工信部信发2025276 号）、工业互联网和人工智能融合赋能行动方案（工信厅信管202576 号）等三大政策的出台构建起“AI 融合+平台升级+制造赋能”的政策体系。政策密集落地的背后，是我国工业互联网产业从规模扩张向提质增效转型的关键诉求，当前我国已有 340 余家有影响力的工业互联网平台，重点平台设备连接数超 1 亿台套，但仍面临差异

3、化不足、应用深度不够等问题，政策精准聚焦痛点，为产业发展注入强劲动力。系列系列政策政策各有各有侧侧重、重、协协同发力，构建同发力，构建起起全全链条链条发发展展指引。指引。“人人工智能工智能+制制造造”专专项行动实施意见项行动实施意见锚定 2027 年目标，细化 21 项具体措施，强化算力供给与行业大模型研发，计划推出 1000 个高水平工业智能体，推动 AI 与工业互联网深度融合，培育生态主导型企业。推动工业互联网平台高质量发展行动方案（推动工业互联网平台高质量发展行动方案（20262028 年）年）作为三年路线图，提出四大行动，明确到 2028 年平台数量超 450 家、工业设备连接数突破

4、1.2 亿台（套）、平台普及率达到 55%以上，鼓励平台向专业型、行业型、协作型分化。工业互联网和人工智能融合赋能行动方案工业互联网和人工智能融合赋能行动方案则聚焦网络改造核心任务，推动不少于 50000 家企业实施新型工业网络改造升级，滚动发布新型工业网络产品目录，推进重点行业开展新型工业网络改造；而工业互联网产业联盟于 2025 年 9 月 25 日发布新型工业网络产业链名录（2025）（以下简称名录），汇聚创新产品，为政策落地提供产业链支撑，加速新型工业网络技术产品商业化进程，全方位支撑制造业数智化转型与新质生产力培育。工业通信工业通信企业深度绑定工业互联网发展机遇，受益于政策红利释放。

5、企业深度绑定工业互联网发展机遇，受益于政策红利释放。东土科技东土科技牵头制定 AUTBUS 国际标准与自主鸿道操作系统等构建全栈闭环，深度契合政策对新型工业网络改造的核心导向，在电力、轨道交通等关键领域筑牢壁垒，公司的 TSN 芯片、工业 5G 芯片、TSN 交换机等入选名录。三旺通信三旺通信聚焦工业以太网、工业 5G 等硬件产品，在 TSN、Ethernet-APL技术领域先发优势显著，公司的 TSN 交换机入选名录，关联公司南京奕泰微电子的 TSN 芯片也入选名录。映翰通映翰通提供以云为核心的边缘智能解决方案，用于在边缘设备上执行数据处理任务乃至 AI 算法，帮助工业企业实现高效的本地数据

6、处理和决策，并通过 Edge AI 系统及 AI 边缘计算机产品组合为工业企业支撑主流 AI 应用，包括机器视觉、视频分析、自动检查等。风险提示：风险提示：技术迭技术迭代不及预期导致产品代不及预期导致产品竞竞争力下争力下滑滑、行业行业竞竞争加争加剧挤压企剧挤压企业业盈利盈利空空间间、政策落政策落地进度与地进度与效效果存在果存在不确定性不确定性。行业规模行业规模 占比%股票家数（只）196 3.8 总市值（十亿元）5510.3 4.9 流通市值（十亿元）5064.2 4.9 行业指数行业指数%1m 6m 12m 绝对表现 13.9 45.4 81.7 相对