机器人行业2026年度策略：千景量方启万里势恢宏-260104（31页）.pdf

1、电力设备与新能源团队年度行业策略报告机器人2026年度策略：千景量方启，万里势恢宏人形机器人商业化进程加速，工业及无人便利店空间广阔。人形机器人在制造业和物流行业发展前景广阔，将率先在汽车、3C等制造业重点领域放量。人形机器人在汽车制造业的应用已进入早期商业化阶段；人形机器人加速物流行业智能化转型，物流装备头部企业纷纷布局人形机器人，机器人正通过标准化服务流程与低成本运营模式，赋能便利店零售新业态。海外人形机器人持续发展，特斯拉引领全球人形机器人产业。目前最新的机器人为0ptimusGen2，26年将发布的0ptimusV3将继续增加手部自由度，AI化大脑，实现真正的具身智能。人形机器人T链核

2、心环节包括：执行器（关节模组）、丝杠、减速器、灵巧手、传感器、电机、轻量化结构件、PCB等。多家国内企业已与特斯拉进行相关合作。国内机器人企业实现多场景研发与突破，建议关注：在应用场景落地较快的企业：松霖科技、中坚科技、欧圣电气、宏润建设、三晖电气、浙海德曼、拓斯达、荣泰健康、麦迪科技、振江股份、亿嘉和、兆新股份、金马游乐、伟思医疗、精工科技、探路者、盛视科技、美好医疗等。在头部厂商具备领先优势的零部件供应商：三花智控、拓普集团、伟创电气、浙江荣泰、斯菱智驱、恒立液压、安培龙、宏昌科技、鸣志电器、兆威机电、雷赛智能、高测股份、恒勃股份、奥比中光、嵘泰股份、中大力德、汇川技术、联域股份、柯力传感

3、、山东威达、北特科技、富春染织、力星股份、星源卓镁、旭升集团、美湖股份等。国内主机厂商：宇树科技，智元机器人、优必选、银河、越疆、小鹏、上纬新材等人形机器人商业化进程加速，工业及无人便利店空间广阔人形机器人在汽车制造业的应用已进入早期商业化阶段。随着车型快速迭代以及个性化、定制化和共线生产等新的生产需求出现，传统生产模式下的效率瓶颈、精准性和柔性不足等问题凸显，人形机器人的引入将重构汽车制造业生产范式。多家厂商通过自研或合作的方式，推动人形机器人在汽车制造领域深度落地：(divcenter)广汽集团此前已发布了第三代具身智能人形机器人GoMate，并率先在广汽传祺、埃安等主机厂车间生产线和产业

4、园区开展整机示范应用。2026年将实现整机小批量生产，并逐步扩展至大规模量产。比亚迪、吉利、领克等企业与机器人企业优必选进行合作。优必选开发的工业版WalkerS系列已进入多个车厂进行实训，目前已完成了第一阶段的单机自主智能实训，进入多机协同实训阶段。(/divcenter)人形机器人加速物流行业智能化转型。随着AI大模型、机器视觉的加速应用，物流机器人正从“执行动作”向“理解环境、协同作业与动态决策”跃升，物流体系进入全栈智能感知阶段。人形机器人在工业物流中的深入应用，使自动叉车、AMR以及立体仓等技术走向智能化升级，提升物流效率。9月，星动纪元与北自科技正式签署战略合作协议，共同探索人形机

5、器人在智能物流核心场景的融合发展路径。仙工智能与星尘智能达成人形机器人千台级订单战略合作，在未来两年内推动上千台AI机器人在工业、制造、仓储、物流等场景大规模、分阶段部署。物流装备头部企业纷纷布局人形机器人。杭叉集团、井松智能等物流装备巨头先后宣布进军人形机器人领域。一方面，物流装备与人形机器人具有技术协同性。物流装备企业掌握底盘、电机、传动、感知等核心硬件能力，与人形机器人产业链天然契合。同时叉车厂商在结构设计、安全冗余、电池管理与制造体系等方面的积累，为人形机器人提供了可工业化的底层能力。人形机器人在制造业和物流行业发展前景广阔，将率先在汽车、3C等制造业重点领域放量。由于制造业和物流行业

6、劳动力需求庞大，人力支出成本较高，潜在的机器人替代人工的空间较大。假设2028年人形机器人在汽车、3C制造业和物流搬运行业的渗透率分别为20%、0.8%和20%，且人形机器人替代率可达到1.5人/台，预计汽车、3C制造业和物流搬运人形机器人总需求将达84万台。机器人正通过标准化服务流程与低成本运营模式，赋能便利店零售新业态。8月7日，全球首个由人形机器人全自主服务的零售舱银河太空舱正式落地。每一台太空舱最小仅需9m空间，可全天候自主运营，售卖饮品、小食、文创、药品等高频消费品类，兼容冷藏/冷冻等多种商品形态。舱内机器人Galbot搭载了银河通用自研的GroceryVLA、GraspVLA等端到