家用电器行业专题报告：掘金AI眼镜系列（一）为什么家电企业纷纷入局？-251225（11页）.pdf

1、家用电器行业专题报告掘金AI眼镜系列（一)：为什么家电企业纷纷入局？AI眼镜潜在市场规模大。首先，消费者有对具备AI功能产品的需求，成熟消费市场追求“情感价值外化”，发展中市场需要“生产力与工具内化”，而mathsfAl+mathsfAR眼镜是AI的完美载体，可以基于声音视觉全天候感知。当前，技术突破下AI眼镜快速放量。第一，端侧中小模型普及，适配低算力和高隐私场景。第二，可穿戴设备芯片算力提升，垂类小模型实现自然交互。全球每年传统眼镜销量约23亿副，剔除墨镜8.5亿副，其他眼镜14.5亿副。AI眼镜渗透率若达到14.5亿副眼镜的10%，全球出货量有望达到1.45亿副，市场规模超千亿人民币。A

2、I眼镜产品仍快速迭代，产业链价值集中在光学、芯片和0S系统部分。随着软硬件技术的提升和内容的丰富，AI眼镜会在内容和交互体验上有更大的提升。当前，AI眼镜的功能向以下四个方向演进：硬件小型化与性能提升、AI驱动的交互升级、生态系统整合、元宇宙与社交功能。未来，全息AR或是更高阶的AI眼镜产品形态。对带显示类AI眼镜成本拆分，光学显示模组（如光波导）约占35%-45%，主控AI芯片占20%-30%，传感器与电池合计约15%，其余为结构件与软件。此外，拥有0S生态的巨头将攫取AI眼镜的系统价值。以智能手机为例，苹果通过i0S构建起“硬件cdot+软件+服务”的闭环生态，不仅掌握AppStore的分

3、发权与分成规则，更依托系统打通手机、平板、手表等多终端联动，攫取了智能手机行业大部分利润；谷歌则通过Android的开源策略快速占领中低端市场，以广告、应用服务等方式实现商业变现。家电企业依托自身优势切入AI眼镜赛道。1品牌端，TCL电子投资雷鸟创新，雷鸟创新自研核心光学模组的光引擎+光波导，依托TCL华星的半导体级光刻/刻蚀设备与工艺，直接支撑雷鸟单层光栅的高精度加工，依托TCL华星MicroLED微屏技术与雷鸟自研单层波导架构结合，打造双目全彩MicroLED光波导方案；海信视像发布自有品牌AI眼镜ViddaG11智能眼镜、MRV3Pro，与XREAL官宣技术整合、产品研发，海信输出显示技

4、术与AI大模型能力，XREAL提供光学引擎与空间计算技术。2代工端，比依股份战略投资上海理湃光晶，绑定几何光波导核心技术（分子键合、二维扩瞳），尝试迁移家电制造能力经营AR眼镜整机组装业务，依托理湃的客户资源拓展整机代工合作。3光机端，光峰科技的AI/AR眼镜业务聚焦上游核心光学器件（LCoS光机+光波导方案），依托传统业务的同源技术，将ALPD激光光源、偏振调控、光机小型化技术，直接复用至ARLCoS光机与光波导方案，与谷东智能签订1万台方案采购订单。1AI眼镜赛道升温，家电厂商争相布局随着MetaAI眼镜放量，国内各厂商纷纷加入AI眼镜市场的开拓和争夺中，其中也有家电企业的身影：TCL电子

5、：旗下雷鸟创新已推出多款mathsfAl+mathsfAR眼镜产品。海信视像：不仅已为多个客户完成了AI眼镜的定制开发，还在2025年10月正式发布了ViddaG11智能眼镜。2025年2月25日，海信视像与AR领军企业XREAL达成深度战略合作，合作范围覆盖AI眼镜领域的产品研发、光学显示、AI大模型、全球销售等多个关键方向。比依股份：投资上海理湃光晶，以此卡位AI眼镜核心的光波导技术领域。2025年11月，比依股份透露已在中意智慧家电产业园铺设AR眼镜整机线体。光峰科技：在2025年推出了多款适配AI/AR眼镜的核心光机产品，与谷东智能联合发布蜻蜓G1光机。2技术变革驱动行业增长，AI眼镜

6、规模潜力大AI眼镜存在需求，在全球主要消费地区受环境、人文影响，消费倾向差异明显。成熟消费市场追求“情感价值外化”，比如Meta用户为自拍买单，发展中市场需求“生产力与工具内化”，中国用户为效率付费。mathbbA1+mathbbAmathbbR眼镜是AI的完美载体。AI理解用户、理解世界，AI眼镜是天然贴近主要感官的产品，是视觉主导的信息获取渠道，可以“听你所听，见你所见”，且具备“全天候陪伴”属性，无感交互、解放双手。随着技术的突破，AI眼镜已经跨入大众消费品阶段。截至2024年底，Meta与Ray-Ban合作的智能眼镜累计销量突破200万副，验证了“无屏幕、强AI、轻量化”路线的成功。这