合众思壮：2013年2月5日调研活动附件之投资者调研会议纪要.DOC

1、北京合众思壮科技股份有限公司投资者调研会议纪要时间：2013年2月5日下午15：0017：00地点：北京市朝阳区酒仙桥北路甲十号204号楼公司二层会议室参加人：1、中信建投：戴春荣、刘博生、徐荃子；华商基金：华通、陈雷； 中邮基金：周楠；招商基金：王景2、公司董事会秘书曹红杰、董事会办公室经理苗亚良、证券事务代表蒋蕾记录人：蒋蕾会议内容：双方就如下问题进行了沟通：1、提问：请介绍一下公司的基本情况以及公司所处行业的情况？答：合众思壮所在的行业为空间信息应用领域，包括卫星导航领域（称为GNSS）、地理信息（GIS）以及遥感（RS）领域三个板块。该行业为国家战略新兴行业，目前处于成长期，简称3S。

2、随着3S之间的相互结合，空间信息应用领域拥有巨大的发展潜力。该行业基础的产品包括：核心的芯片或高精度OEM板、算法、数据、产品（手持机或导航仪）、应用（例如系统集成项目或位置服务）等。卫星导航市场分成专业市场和大众市场两部分。目前，合众思壮涉足专业市场和大众市场。合众思壮在上市前是以终端产品销售为主的企业，上市后，终端销售依然是公司的主营业务，但随着互联网的发展，将变成与信息行业互联互通的发展趋势。2、提问：请介绍一下北斗系统？答：北斗一代是实验性系统（双星定位），北斗一代现在是可用的，主要应用于军方市场。北斗系统优点：定位和通讯，既同时要接收和发射卫星，是多级指挥系统，具备监控功能，适合于部

3、队和应急系统使用。北斗二代是北斗区域性系统，目前处于调试阶段。在导航定位方面，北斗二代和GPS即是一个系统的概念，同时北斗二代又有通讯的功能。北斗二代可以制作兼容芯片。 北斗未来市场是北斗全球性系统，北斗市场将来的发展必然是一个兼容系统。北斗是国家重要战略，在政策的支持下，将会逐步有所增长。3、提问：公司在卫星导航产业上的布局是怎样的？答：公司提出的是“云”加“端”的战略布局。“云”指“位置云”暨位置服务业务。“端”指销售终端，产品。（1）“云”：公司准备投资 1.4 亿元，与中关村空间信息技术产业联盟相关企业共同投资设立合资公司承担北京北斗导航与位置服务产业公共平台项目。该平台主要服务于专业

4、市场同时兼顾大众市场。这个平台可以为“端”提供有力的支撑，为终端的发展提供一个有力的平台保障。“云”解决的是技术问题，我们联合了数据公司、软件公司以及获得政府投资的支持。它的基本功能是为位置服务的客户提供基本信息以及GIS功能和空间数据API。其他功能还包括北斗应用终端检测评估平台及北斗应用系统检测评估平台等。（2）“端” ：公司产品的工艺水平、设计、销量等在行业内处于领先地位。“端”的魂在板卡及芯片的应用上。公司通过下属全资公司与 Hemisphere GPS Inc.及其下属公司 Hemisphere GPS LLC签署协议，收购其部分资产及业务。卖方是卫星导航领域国际领先公司，拥有丰富的

5、产品线和 70 多项专利，其高精度板卡及测向产品市场占有率位列全球三甲之列。卖方主要业务包括高精度产品和精细农业产品两部分，本次公司收购的业务为其高精度产品业务。4、提问：请介绍一下中国位置的情况，盈利模式是什么样的？答：公司2007年提出的发展战略是巩固专业市场、发展大众市场、引领位置服务市场。近年来，PND市场业绩下滑。公司2011年中国位置上线后，开始小批量投入C-PND，公司未来采用的发展模式是B TO B TO C。未来，位置服务将会引领公司的各项业务，实现资源共享。5、提问：公司所处行业的投资机会在哪些方面？答：公司对业务的发展有明确的目标，公司通过募集资金项目的正常运行，亦在整合

6、行业上下游的产业链。如果行业有所发展，公司也会充分做好大发展的准备。中国卫星导航的应用仍处于初级阶段，专业市场和大众市场都有很大的发展空间。6、提问：公司的行业附加值体现在哪里？答：公司通过提供高、中、低端一系列产品为行业客户提供整体的解决方案。7、提问：公司2012年度亏损的原因？答：2012年度公司亏损的原因，可参见公司于2013年1月发布的二 O 一二年度业绩预告修正公告。8、提问：公司的核心竞争力是什么？答：“云”加“端”的战略布局基本完成。在“云”上，公司利用北京市