九鼎投资：九鼎投资2024年年度报告摘要.pdf

1、昆吾九鼎投资控股股份有限公司 2024 年年度报告摘要公司代码：600053公司简称：九鼎投资昆吾九鼎投资控股股份有限公司昆吾九鼎投资控股股份有限公司20242024 年年度报告摘要年年度报告摘要昆吾九鼎投资控股股份有限公司 2024 年年度报告摘要第一节第一节 重要提示重要提示1 1、本年度报告摘要来自年度报告全文本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规财务状况及未来发展规划，投资者应当到划，投资者应当到 网站仔细阅读年度报告全文。网站仔细阅读年度报告全文。2、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真

2、实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。3、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。4、北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。5 5、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案无第二节第二节 公司基本

3、情况公司基本情况1 1、公司简介公司简介公司股票简况股票种类股票上市交易所股票简称股票代码变更前股票简称A股上海证券交易所九鼎投资600053江西纸业、ST江纸、中江地产联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名易凌杰黄亚伟联系地址江西省南昌市东湖区沿江北大道1379号紫金城A栋写字楼江西省南昌市东湖区沿江北大道1379号紫金城A栋写字楼电话0791-886660030791-88666003传真0791-886660070791-88666007电子信箱2 2、报告期公司主要业务简介报告期公司主要业务简介1、私募股权投资行业2024 年，国内生产总值首次突破 130 万亿元，按不变价格计算同

4、比增长 5.0%，经济规模总昆吾九鼎投资控股股份有限公司 2024 年年度报告摘要量位居全球第二。整体看，全年国民经济运行总体平稳、稳中有进，高质量发展取得新进展。但私募股权投资行业 2024 年整体呈现募资规模收缩、投资活跃度下降、退出压力增大的态势。在募资端，清科研究中心数据显示，2024 年我国 PE 市场共计 2,763 只基金完成新一轮募集，同比下滑 43.5%；募集金额约为 11,499.81 亿元人民币，同比下滑 16.8%。人民币基金成为市场的绝对主导，国资背景 LP 和管理人均是重要支撑，市场化资金（高净值个人、民营企业等）出资意愿偏谨慎。其中，2024 年上半年，国有控股和

5、国有参股 LP 的出资金额达到 LP 认缴出资总规模的 81.2%。同时，2024 年前三季度，国资背景管理人的新募人民币基金规模占比达到人民币基金募资总量的 70.0%。由此带来的主要挑战包括，国资 LP 与市场化诉求冲突，长线资金缺口大，地方政府引导基金对返投比例、产业方向要求更严格等。同时，养老金、险资等长期资本实际入市比例仍低于政策目标。在募资策略上，硬科技、绿色低碳、医疗健康等政策导向领域的专项基金占比显著增加。在投资端，整体活跃度有所下降。清科数据显示，2024 年 PE 市场共完成 4,275 起投资，同比下降 2.4%；披露投资金额约为 4,767.64 亿元人民币，同比下降

6、4.0%。市场资金和资源加速向少量项目集聚，主要是半导体、汽车、IT 企业。从资金属性来看，2024 年国资机构股权投资力度进一步加大，直投金额占比超六成。此外，由于受到宏观经济增速放缓、二级市场估值回调等影响，投资机构决策更加谨慎，从“广撒网”转向“精耕细作”，更加注重项目质量和风险控制。在退出端，被投企业 IPO 持续收缩，退出难度升级。根据清科数据，2024 年 PE 市场共发生1,706 笔 3 退出案例，同比缩减 15.0%。其中，被投企业 IPO 案例数量降幅达 40.4%，占比由2023 年的 62.0%下降至 43.5%。在被投企业 IPO 退出依然受阻的情况下，PE 机构积极