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1、研究研究院院全球银行业展望报全球银行业展望报告告要点A2025 年年第第 3 季度季度（总第（总第 63 期）期）报告日期：报告日期：2025 年年 7 月月 1 日日中国银行研究院中国银行研究院全球银行业全球银行业研究研究课题组课题组组长：陈卫东副组长：王家强成员：邵科武岩叶怀斌杜阳李一帆马天娇李彧（香港）庄禾晴（香港）石磊（悉尼）季瑶瑶（悉尼）镐鑫（伦敦）李怡章（伦敦）马浦林（纽约）靳磊（纽约）王哲（东京）谢云天（巴西）联系人：邵科电话：010-66594540邮件：shaoke_hqbank-of- 2025 年三季度，全球经济复苏进程偏弱，银行业经营承压，规模扩张有所放缓，但新兴产业发

2、展动能较强，为银行业盈利增长提供新支撑，资产质量表现分化，资本补充状况稳定。2025 年三季度，中国经济回升向好，银行业聚焦科技金融重点方向，打造服务实体经济新的增长极，规模稳健提升，夯实盈利能力，资产质量稳健，资本充足情况良好。本次季报围绕科技金融支持高科技产业现状开展系列专题研究。2025 年年前三季度前三季度主要经济体银行业净利润与同比增速（预测主要经济体银行业净利润与同比增速（预测）资料来源：各央行和监管机构，银行财报，中国银行研究院中国银行研究院12025 年第 3 季度全球银行业展望报告布局科技布局科技金融金融赛道，赛道，提升提升服务实体经济质效服务实体经济质效中国银行全球银行业展

3、望报告（中国银行全球银行业展望报告（2025 年第年第 3 季度）季度）2025 年，全球经济复苏进程偏弱，银行业经营承压，规模扩张步伐有所放缓，但人工智能等新兴产业发展动能较强，为银行业盈利增长提供新支撑，资产质量表现分化，资本补充状况稳定；中国经济保持韧性实现稳定增长，为银行业营造良好经营环境，银行业聚焦科技金融重点方向，打造服务实体经济新的增长极，规模稳健提升，夯实盈利能力，资产质量保持稳健，资本充足情况良好。本报告围绕科技金融支持高科技产业开展系列专题研究。一、全球银行业发展回顾及展望（一）全球银行业经营环境不确定性上升（一）全球银行业经营环境不确定性上升全球经济复苏进程偏弱全球经济复

4、苏进程偏弱，银行业，银行业经营承压经营承压。二季度，特朗普关税政策反复无常，地缘政治风险上升，全球产业链加速重构，全球经济增长动能不足，经济政策不确定性大幅上升。预计 2025 年全球经济将维持 2.0%的低增速，低于2024 年的 2.8%，增长动能仍然较弱；美国经济增速回落至 1.4%，较 2024 年下降 1.4 个百分点；欧元区经济增长前景疲软，预计全年经济增速为 1.0%，较 2024年下降 0.1 个百分点；印度、印尼等发展中经济体增长动力较强，预期全年经济增速分别达 6.3%、4.8%。值得注意的是，由于关税增加和债务节节攀升，除亚洲以外的发展中国家的经济增长不佳。在此背景下，发

5、达国家银行业面临信贷风险上升、资产质量承压以及盈利能力减弱的挑战，新兴市场投资复苏以及全球产业链重构带来的融资需求，或成为银行拓展业务的机遇。中国银行研究院22025 年第 3 季度全球银行业展望报告图图 1：主要国家主要国家 GDP 增长增长图图 2：经济政策不确定性指数：经济政策不确定性指数GDP 季度同比，%资料来源：Wind，中国银行研究院全球主要经济体全球主要经济体货币政策分化货币政策分化，银行业经营风险增加银行业经营风险增加。二季度，主要发达经济体降息幅度收窄、步伐趋缓。欧洲央行主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率均下调 50 个基点至 2.15%、2.40%和 2.00%，

6、英国央行下调基准利率 25 个基点至 4.25%，澳大利亚央行下调基准利率 25 个基点至 3.85%，瑞士央行下调基准利率 25 个基点至 0%，正式开启零利率时代。美国联邦基金利率目标区间保持在 4.25%-4.50%，货币政策转向谨慎。加拿大央行及日本央行保持基准利率不变。部分新兴经济体货币政策大幅调整。印度央行两次下调基准利率合计 75 个基点至 5.50%，墨西哥央行下调基准利率 50 个基点至 8.50%，俄罗斯央行下调基准利率 100 个基点至 20.00%，印度尼西亚央行下调基准利率25 个基点至 5.50%。与之形成对比的是，巴西央行为控制国内通胀，上调基准利率 75 个基点