民生证券柴发机组专题报告指出，数据中心柴发机组市场长期由外资主导，但格局正在发生变化。第一梯队康明斯、卡特彼勒、威尔信等国际巨头掌握发动机和发电机核心技术，主导高端市场。第二梯队科泰电源、泰豪科技、苏美达、潍柴重机等内资上市企业已具备中高端产品供应能力，在中国移动2025-2026年柴发集中采购中实现多标包中标，国产替代从0到1的突破已实现，未来份额有望持续提升。

柴油发电机组核心部件为发动机，决定了机组的功率密度、燃油效率、启动响应和可靠性。康明斯、卡特彼勒、MTU、科勒等国际品牌掌握了最先进的机组用发动机技术，包括高压共轨燃油喷射、涡轮增压、电子控制等关键技术，在1000-3000kW大功率段具有深厚的技术积累和品牌优势。这些外资企业已在华设立合资工厂，力求在国内高端市场取得增长。外资在数据中心柴发机组招标中长期占据主导地位，尤其在发动机环节，国内数据中心项目普遍指定康明斯、卡特彼勒、MTU等外资品牌发动机。国内内资经过多年技术追赶，国产柴油发电机组在技术、质量、管理、服务上逐步接轨国际标准。

国内柴发机组市场呈金字塔型分层竞争格局。第一梯队以外资为主，主导高端市场；第二梯队以科泰电源、泰豪科技、苏美达、潍柴重机等上市企业为代表，主要生产中高端产品，用作备用电源和移动电源，大部分为非标准的行业专用产品，技术含量和附加值较高；第三梯队为众多中小企业，以生产低端通用产品为主，依靠价格竞争。目前内资企业已具备G3/G4级数据中心柴发机组的整机集成能力，并在控制系统、并机技术、高压机组等环节形成自主技术。但在发动机环节，国内大功率高速柴油机与外资仍有差距，内资主要通过合资合作或外采外资发动机进行集成。

表：国内柴发机组市场格局

梯队	主要公司	竞争战略
第一梯队	MTU、卡特彼勒、康明斯、科勒等	掌握发动机和发电机核心技术，主导高端市场
第二梯队	科泰电源、泰豪科技、苏美达、潍柴重机	中高端备用电源和移动电源，技术含量和附加值较高
第三梯队	众多中小企业	低端通用产品，附加值较低，主要依靠价格竞争

2025年1月，中国移动采购与招标网发布2025年至2026年水冷柴油发电机产品集中采购中标结果，成为内资企业突破的标志性事件。五个标包均出现内资企业身影。低压30-120kW标包中标方为潍柴重机、重庆通本、江苏江豪、福建亚南；低压300-1100kW标包为福建亚南、重庆通本、潍柴重机、泰豪科技；低压1300-1800kW标包为郑州佛光、潍柴重机、科泰电源；低压2000kW标包为潍柴重机、怡昌动力；高压2000kW标包为怡昌动力、潍柴重机、苏美达机电。潍柴重机实现5个标包全覆盖，科泰电源、泰豪科技、苏美达分别在对应标包中中标。内资企业从零到一的突破已实现，后续有望在更多数据中心招标中扩大份额。

内资企业从中高端市场切入，优先覆盖技术门槛相对适中的整机组装和控制系统环节，在高压机组和并机技术方面实现技术追赶。潍柴重机背靠潍柴集团，在大功率发动机领域有深厚技术积累和产业链协同优势；科泰电源在数据中心柴发领域布局多年，具备G3级机组供应能力；泰豪科技在应急电源领域经验丰富；苏美达在高压柴发机组技术领先。随着数据中心客户对内资品牌认可度提升，以及内资企业规模化供应能力增强，国产替代有望从整机集成向核心发动机环节延伸，市场份额提升空间巨大。民生证券认为，内资企业正迎来从“配套商”向“核心供应商”转型的战略窗口期。