招银国际2025年2月AI主题研究报告对生成式AI目前在全球及中国不同行业的应用场景及潜在市场规模进行了系统性匡算。报告覆盖电商零售、在线广告、旅游、搜索、CRM、游戏、教育、医疗、办公协同、编程、创意、金融、制造等十余个行业，测算得出全球AI应用长期市场规模有望达到数千亿美元量级，中国市场规模同样具备显著潜力。

招银国际的测算框架以"赋能逻辑→AI贡献率→市场规模→AI应用规模"为路径。全球维度，电商零售以6.33万亿美元行业规模、3%AI贡献率，对应1899亿美元AI应用长期市场规模居首。在线广告以7565亿美元行业规模、20%AI贡献率，对应1513亿美元排名第二。旅游以2万亿美元行业规模、3%AI贡献率，对应600亿美元位列第三。搜索（298亿美元）、CRM（215亿美元）、游戏（172亿美元）、教育（143亿美元）、医疗（101亿美元）等行业AI应用规模在100-300亿美元区间。办公协同（38亿美元）和制造（86亿美元）规模相对较小但增速潜力较大。

中国AI应用市场同样具备显著潜力。电商零售以2.16万亿美元行业规模、3%AI贡献率，对应647亿美元长期市场规模。在线广告以1628亿美元行业规模、15%AI贡献率，对应244亿美元。旅游以7986亿美元行业规模、3%AI贡献率，对应240亿美元。游戏（41亿美元）、医疗（39亿美元）、教育（28亿美元）、搜索（13亿美元）、CRM（9亿美元）、办公协同（2亿美元）等行业规模相对较小。中国AI应用收入目前仅占全球约6%（8M24数据），主要受国内AI应用定价较低及订阅习惯尚处培育期影响，随着API成本下探和应用生态繁荣，中国市场占比有望提升。

招银国际将生成式AI的赋能逻辑归纳为两方面：增量需求创造——来自对用户需求更精准的理解和更智能的匹配、以及基于出色数据处理能力提供更有效的数据洞察；成本替代——通过AI自动化替代重复性人工流程，推动企业降本增效。不同行业两种逻辑的占比不同：搜索以增量需求为主，CRM以成本替代为主，电商、广告、办公协同为增量与成本双轮驱动。理解各行业AI赋能的具体逻辑有助于更精准地判断AI商业化的落地节奏和变现路径。从投资角度，招银国际认为具备成熟AI应用产品（如Salesforce）、AI能较好赋能主业（如Meta）、AI云基础设施（如阿里巴巴）三类公司均有望在AI规模化浪潮中持续受益。

中国AI应用市场规模测算（分行业）

场景	赋能逻辑	中国市场规模（2024，亿美元）	AI贡献率（长期）	AI应用规模（长期，亿美元）
电商零售	增量需求+成本替代	21,559	3%	647
在线广告	增量需求+成本替代	1,628	15%	244
旅游	成本替代为主	7,986	3%	240
游戏	成本替代为主	452	9%	41
医疗	增量需求+成本替代	1,296	3%	39
教育	增量需求为主	406	7%	28
搜索	增量需求为主	129	10%	13