AI技术正在重塑消费产业的每一个环节。东兴证券研报显示，2025年2月国务院常务会议明确支持“人工智能+消费”发展，DeepSeek等高性能低成本国产大模型的涌现正加速AI在消费场景的产业化落地。豆神教育通过AI将课程制作成本从2600元降至4元以下，银泰百货AI带动销售占比最高达15%、缺货率从11%降至1.7%，教育、人服、电商、线下零售、智能穿戴等行业正迎来AI赋能的历史性机遇。高性价比国产大模型有望在提升服务性能的同时降低成本，开启AI+消费的黄金发展期。

2025年2月10日国务院常务会议明确表示，要支持新型消费快速发展，促进“人工智能+消费”，持续打造新产品、新场景和新热点。在此之前，2024年12月中国经济年会提出要发展数字消费，推广“人工智能+”消费；中央财办提出要充分运用虚拟现实、人工智能等新技术，继续大力培育具有创新、跨界等特点的新型融合消费业态；2025年1月国新办新闻发布会提出推进首发经济、银发经济、冰雪经济，推动“人工智能+消费”。政策端从中央到部委持续加码，为AI+消费产业落地提供明确方向指引。

在消费市场整体温和复苏的背景下，AI+消费成为结构性亮点。2025年消费市场全面大幅提振较难实现，整体消费风格仍偏向理性和高性价比。在此背景下，“情绪消费”和“新消费”两大高景气赛道值得重点关注，其中“AI+消费”的落地机会是2025年的核心方向之一。AI对可选消费的拉动主要体现在三个路径：创造新的消费需求（AI智能穿戴、AI智能家居等新产品）、提高服务效率和消费体验（精准推荐、智能客服等）、节约企业成本（人力成本、管理成本、销售成本等）。

2025年1月20日，DeepSeek正式发布，兼具高性能、低成本和开源三大特点。DeepSeek-V3采用大规模专家混合（MoE）架构，参数规模达6710亿，在数学推理、代码生成和自然语言推理等任务中表现出色，被认为与OpenAI GPT-4o等国际顶尖模型相当。DeepSeek-R1性能对齐OpenAI-o1正式版，是中国AI大模型首次在多项核心能力上与国际最领先闭源模型对齐。

成本优势更为显著：DeepSeek训练成本仅500-600万美元，GPT-4o约10亿美元；DeepSeek-R1输出费用16元/百万tokens，GPT-4o约72元，Claude 3.5约108元，DeepSeek成本仅为国际主流模型的15%-20%。DeepSeek模型上线一个月下载量破亿，周活跃用户最高接近9700万。高性价比国产大模型能够在提升服务性能的同时大幅降低成本，有望加速AI技术在消费各场景的产业化落地。

教育行业是AI技术较早落地的核心场景之一，具体应用场景包括AI助教、AI伴学、智能辅导等。AI技术通过降本增效使教育兼顾高质量、普惠性和个性化成为可能。豆神教育自有的九霄云平台运用知识图谱与神经网络等AI技术，使课程制作成本从超2600元降至4元以下，显著提高内容生产效率。国产大模型的CoT（思维链）能力使AI在教育领域的应用优势更为明显，能够帮助学生理解复杂问题的解题过程，在数学、编程等教学中显著降低错误率。

龙头公司AI布局加速：豆神教育与智谱华章合作推出“豆神AI”；好未来自研MathGPT用于硬件产品；网易有道发布子曰翻译大模型2.0和推理模型，率先全面接入DeepSeek-R1；新东方接入阿里通义千问；学大教育接入百度文心一言；粉笔上线自研垂域大模型并全面接入DeepSeek；中公教育完成DeepSeek系列模型私有化部署。目前AI+教育应用场景最多的是通过APP、网页或智能硬件实现答疑和授课，在全方位提升教育效率及节约成本方面仍有较大空间，未来随着AI技术深入应用，对教育公司利润的提振作用有望进一步显现。

AI+人服：AI技术通过NLP和机器学习快速实现候选人信息匹配，显著提升招聘效率和精准度；节约招聘各环节人力和时间成本；提供个性化培训建议；优化企业人才管理。科锐国际训练行业级预训练语言模型CRE并接入DeepSeek-R1；人瑞科技率先将DeepSeek技术应用于人力资源外包；同道猎聘自主研发“同道汇才”大模型通过国家网信办备案；BOSS直聘自主研发“南北阁大模型”。参照日本经验，非正式员工占比从1990年20.2%升至2018年37.9%，国内灵活用工市场有望长足发展，AI技术将加速行业成长。

AI+电商零售：AI赋能主要体现在扩大销售和降低成本两大方面。小商品城发布全球首个商品贸易领域大语言模型并接入DeepSeek；焦点科技推出AI助手“AI麦可”升级至4.0版本及AI独立平台Focus AIM；若羽臣接入DeepSeek大模型并投资AI科技公司MetaNovas。AI技术对跨境电商的赋能有望在一定程度上弥补关税加征带来的负面影响。

AI+传统零售：居然智家加入OpenUSD联盟并接入DeepSeek大模型；孩子王完成基于DeepSeek V3的KidsGPT底座升级（育儿知识问答覆盖率超95%）；银泰百货AI带来销售占联营销售额最高达15%、缺货率从11%降至1.7%；天虹股份自主研发“灵智百灵鸟AI大模型”并完成DeepSeek本地化部署；多点数智、微盟等零售科技服务商也已接入DeepSeek。AI技术有望从增加销售、提高运营效率、降低成本多维度赋能线下零售扭转。

AI+智能穿戴：IDC预测2025年中国智能眼镜市场出货量275万台（+107%）。百度旗下小度科技发布全球首款搭载中文大模型的原生AI眼镜；博士眼镜与华为、雷鸟创新等合作进行线下销售；明月镜片与小米合作推出智能眼镜Sasky。DeepSeek开源提高国产AI眼镜模型能力，2025年智能眼镜有望起量。