FAMGA资本开支及同比增速-行业数据

2021 年 Q3 以来云计算产业链跟踪数据显示景气度边际改善显著，其中海外云计算巨头资本开支增速较国内更为乐观。信骅今年 1-10 月连续取得月度收入同比正增长，10 月营收增速同比增长高达 88.61%。3Q21 海外云厂商 FAMGA 资本开支同比增长 36.81%，Meta（原 Facebook）表示将持续加码资本投入，22 年资本开支将达 290-340 亿美元，同比增长超 50%。国内云厂商资本开支增速总体维持正增长（Q3 单季度 YOY 9.69%），在国内政策监管趋严背景下，云厂商投资依旧保持韧性。根据 IDC 数据，Q2全球服务器市场收入达到 236 亿美元，出货量接近 320 万台，同比维持稳定。数字化转型总体趋势不变，5G、AI、大数据、边缘计算等新技术、新应用场景层出不穷。21Q3 在去年高基数情况下产业链上下游数据仍稳中有升，我们预计今年 Q4 及明年上半年仍将维持下游需求高景气。