容百科技盈利预测-行业数据

我们预计公司 23-25 年收入分别为 355.3/430.4/497.8 亿元，对应增速分别为17.93%/21.15%/15.66%，归母净利润分别为 19.7/23.6/30.5 亿元，对应增速分别为45.34%/19.74%/29.31%，三年 CAGR 为 31.05%，EPS 分别为 4.36/5.22/6.75 元/股。考虑公司为高镍三元材料行业龙头，客户资源稳定，参照可比公司相对估值及绝对估值结果，我们给予公司 23 年 18 倍 PE，目标价 78.48 元。首次覆盖，给予“买入”评级。