【研报】通信行业：NB~IoT智能水表迎来风口-20200217[29页].pdf

1、NB-IoT 智能水表迎来风口 东北证券通信研究 孙树明18600212991 二二年二月 目录 政策驱动1 技术成熟2 行业空间3 重点公司6 下游分散4 集中度5 政策驱动 2019年起国企不再以任何方式为职工家属区“三供一业”承担费用。 实施城镇供水管网分区计量管理，建立管网漏损管控体系，实现供水管网精准控 漏，降低城镇供水管网漏损，提升供水管理水平，保障供水安全；到2020年，全 国城镇公共供水管网漏损率控制在10%以内。 对在用的民用“三表”的产品信息、安装和使用时间、是否超期使用、轮换情况 等方面进行登记造册，2019年6月底前完成。完善双随机监督检查机制，督促供 水、供电、供气服

2、务企业落实好民用“三表”轮换制度。 序 号 公开 时间 部门文件名称 序 号 公开 时间 部门文件名称 12016.2 中国计量协会水表工作 委员会 我国水表行业“十三五”发展规划纲要 2 2016.10国家发改委全国农村经济发展“十三五”规划 32016.6国务院办公厅 关于国有企业职工家属区“三供一业”分离移交工作的指 导意见 42017.1住房城乡建设部 城镇供水管网分区计量管理工作指南 住房城乡建设部 城镇供水管网分区计量管理工作指南 供水管网漏损管控体系构建供水管网漏损管控体系构建(试行试行) 52017.6工业和信息化部办公厅关于全面推进移动物联网 (NBIoT)建设发展的通知 6

3、2019.1 国家市场监督总局、 住房和城乡建设部 关于加强民用“三表”管理的指导意见 国家市场监督总局、 住房和城乡建设部 关于加强民用“三表”管理的指导意见 行业需求 供水行业运营管理中痛点：漏损、贸易结算、运营人工成本等。贸易结算上存在 水表故障和人工抄录数据错误等情况。人工成本上升和人工抄录周期长。 城市供水年鉴数据供水企业平均产销差率20.72%。产销差主要来自于物理漏损、 表观漏损以及免费和非法用水。(调研：漏损30%以上，最好的地方也有20%) 福州智慧水务项目举例：2018年底完成全部30万台智能水表更换，覆盖小区数量 953个，项目区域每年节水收益4181.76万元。 技术成

4、熟 工信部：2020年，NB-IoT网络实现全国普遍覆盖，NB-IoT基站规模达到150万个 ，连接总数超过6亿。 2017年底三大运营商开始建设NB-IoT基站，共40.6万站；2018年底，中国电信建 成40万+NB-IoT基站，实现城乡全覆盖，全球最大的NB-IoT商用网络；中国联通 30万+，基本做到全国覆盖；中国移动20万+，覆盖346个城市。 技术成熟 NB-IoT优势：授权频段，安全性高；比LTE提升20dB增益，发射功率提升100倍 ，覆盖深、覆盖范围10km+；超长DRX(非连续接收)省电技术和PSM省电态模式 ，10年电池续航；大连接，5万连接数。NB-IoT智能水表上线成

5、功率99%以上。 NB-IoT水表商用：水务公司2017年以来加大对NB-IoT智能水表的应用规模。 2017年3月，深圳水务启动全球首个NB-IoT智慧水务商用项目(合作方宁波水表)。 2017年6月，福州智慧水务宣布将启动30万NB-IoT智能水表部署。2017年8月， 新天科技NB-IoT智能水表正式上市；2017年10月，鹰潭10万NB-IoT智能水表正 式商用上线(合作方三川智慧) 。 2020会大规模招标城市： 三川了解：北京、天津等。 宁波了解：杭州、深圳、成 都、天津、北京。 行业空间 调研统计，机械表价格稳定于5060元，IC卡预付费100150元，Lora 260元， NB

6、-IoT 280320元，超声波等智能水表2.0处于500600元。 机械表成本4050元，NB-IoT智能水表成本约165元，Lora较NB-IoT少通讯费。 NB-IoT智能水表成本拆分机械水表成本拆分 产 品 机械表 预付费智 能水表 产 品 机械表 预付费智 能水表 Lora智能水表智能水表NBIoT智能水表智能水表智能水表智能水表2.0 价 格 价 格 5060100150约约260280320500600 典型水表价格 行业空间 家庭户平均规模为3.02人，其中城镇家庭户平均规模为2.84人，农村家庭户平均 规模为3.14人。我国城镇家庭约为2.9亿户，农村家庭约为1.8亿户。 依