普华永道：中国电子制造业物流市场格局与展望(17页).pdf

1、中国电子制造业中国电子制造业 物流市场物流市场 格局与展望格局与展望 联系方式联系方式 北京北京 单小虎单小虎 战略管理咨询业务主管合伙人 +86 (10) 6533 2166 作者作者介绍介绍 夷萍女士夷萍女士 (Ping Yi) 是合伙人，常驻上海办事处。她在中国 和欧洲拥有18年以上的咨询经验，是工业4.0和汽车领域内的专家，曾为跨国 企业和本土企业等不同类型的客户提供服务；擅长为各类工业品和汽车企业 提供专业咨询方案，相关专长包括战略制定、市场营销、品牌管理、组织架 构、人力资源等。 沈希文先生沈希文先生 (Xiwen Shen) 是项目经理，常驻上海办事处。 他在投资和咨询行业拥有超

2、过10年经验，专注于工业品、汽车和物流领域。 2 | 中国电子制造业物流市场格局与展望 上海上海 陈兆丰陈兆丰 中国 工业行业管理咨询业务主管合伙人 +86 (21) 2323 2277 夷夷萍萍 战略管理咨询业务合伙人 +86 (21) 2323 5577 概述概述 随着中国制造业水平的不断提升，国内的供应链管理能力取得了长足的进 步。作为专业的供应链服务提供商，第三方物流企业也在近十年快速成 长，逐渐从各大行业的幕后走向了前台。中国的电子制造业规模大、增速 快、市场化程度高，行业集中度也在日益提升。这样的行业现状对物流提出 了什么样的需求？物流服务的竞争格局如何？而这些对第三方物流企业又有

3、 什么样的启示呢？ 由于电子制造业的成品及其元器件的特殊性，第三方物流企业要求具备高度 专业化和精细化的运营资产和管理能力。同时电子制造业的供应链复杂，第 三方物流企业需要提供灵活的模式来服务好货主方的上下游。总体而言，电 子制造业物流的进入门槛较高。另一方面，由于全球的电子制造业的市场化 程度较高，第三方物流企业的集中度相对较低。因此认 为，针对第三方物流企业而言，无论是想将现有电子制造业务做大做强，还 是准备新进入电子制造业，收购兼并将是理想的增长手段。 3 | 中国电子制造业物流市场格局与展望 高速发展的电子设备制造业高速发展的电子设备制造业 近年来，伴随着国家政策支持力度的加大以及国内

4、外资本的积极涌入，计算机、通信和其他电子 设备制造业（以下简称“电子制造业”）高速发展。电子制造业的细分行业包括计算机制造、通 信设备制造、电子器件制造等领域，属于较为技术密集型的制造业板块。据国家统计局最新数据 显示，2011-2017年计算机、通讯和其他电子设备制造业规模以上企业主营业务总收入复合增长 率约9%，保持较高速增长（见图1）。 7.9 2016201520142017 9.2 8.5 2013 10.6 10.0 +9% 2012 6.3 7.0 2011 图1 计算机、通信和其他电子设备制造业规模以上企业主营业务收入（2011-2017，万亿元人民币） 资料来源：国家统计局

5、由于电子制造业供应商体系较为庞大，销售渠道分布较为分散，同时涉及较多的国际货运，导致 物流需求较为复杂，由此催生出了相关领域专业物流服务的需求。预计电子制造 业物流市场规模在千亿元级别。 4 | 中国电子制造业物流市场格局与展望 15% 7% 5%5% 海外电子制造业物流市场概览海外电子制造业物流市场概览 随着过去几十年全球电子制造业的蓬勃发展，国际第三方物流收获了伴随客户成长的红利。目 前，电子制造业的物流服务俨然已成为国际各大第三方物流企业的重要收入来源（见图2）。 5 | 中国电子制造业物流市场格局与展望 图2 国际第三方物流巨头的电子制造业收入占比（2018*） *注：由于C.H. R

6、obinson 2018年收入分类有变化，其收入占比为2017年数据。 资料来源：公司年报，文献研究，分析 以国际领先第三方物流企业CEVA为 例，其2018年的收入构成中有约15% 来自于包括惠普、三星、戴尔、联 想等全球领先的电子制造业企业客 户，电子制造业物流已经成为CEVA 的核心收入来源之一。 从需求角度而言，由于海外第三方物 流行业发展高度成熟，具备成本和专 业化的优势，国际电子制造业巨头往 往选择与专业的第三方物流企业合 作，将部分或全部的供应链功能分包 给合作方。同时考虑到不同的第三方 物流企业在不同的地区和服务领域有 着各自独特的优势，且竞争完全市场 化，海外的电子制造业会与