【研报】检测设备行业系列之三：半导体第三方实验室检测技术驱动的护航者-20200517[25页].pdf

1、 检测设备系列之三：半导体第三方实验室检测 技术驱动的护航者 国内半导体第三方检测服务可以进一步分为针对半导体设计企 业的实验室测试服务、针对制造和封测环节企业的专业晶圆/ 成品测试服务等。本篇作为本篇作为检测设备检测设备系列报告第三篇，将着重系列报告第三篇，将着重 梳理半导体第三方检测行业的市场格局、重点企业等。梳理半导体第三方检测行业的市场格局、重点企业等。 第三方实验室检测第三方实验室检测可可靠性分析和失效分析靠性分析和失效分析。 1）目前第三方提供的检测服务通常包括可靠性分析（RA） 、失 效分析（FA） 、晶圆材料分析（MA） 、信号测试、芯片线路修改 等。 2）在电子元器件的研制阶

2、段，可以通过失效分析纠正设 计和研制中的错误，缩短研制周期；在电子元器件的生产、测 试和使用阶段，可以通过失效分析查找失效原因、判定失效的 责任方；根据分析结果，生产厂可以改进元器件的设计和工 艺，可以说多由第三方提供的实验室测试在整个电子元器件的 生命周期中都可以发挥着重要作用。3）目前国内第三方实验 室检测市占率较高的企业包括上海宜特（苏试试验子公司） 、 中国赛宝实验室、胜科纳米等，另外华测检测、光电计量等企 业在也积极布局进入。4）根据苏轼宜特的预测，国内半导体 第三方实验室检测行业未来 3-5 年的市场规模将达到 50 亿 元人民币，同时加上工业用、车用、医疗、军工电子产业上 游晶圆

3、制造到中下游终端产品验证分析的需求，估计 2030 年市场至少达 150-200 亿。 第三方晶圆第三方晶圆/ /成品测试成品测试封测环节进一步细分的产封测环节进一步细分的产 物物。1）除了实验室测试外，半导体第三方检测还包括针对晶圆 测试和芯片测试的专业测试服务，这是半导体封测环节的进一步 细分，提供的服务主要包括 WAT 测试、CP 测试、FT 测试等，主 要涉及到的设备包括探针台、测试机和分选机等。2）专业的测 试厂商能够提供系统级的测试服务、减少重复产能建设，包括功 能、性能、可靠性等全方位的测试，同时可以通过测试结果的大 数据分析提供客户专业的建议，对产品晶圆制造和封装工艺控制 上潜

4、在缺陷作出判断，因此第三方测试的分工形式开始出现并不 断得到市场的认可。目前中国大陆专业的第三方测试企业数量和 规模还较小，国内规模较大的企业如利扬芯片 2019 年收入为 2.32 亿元、华岭股份收入为 1.46 亿元。 投资建议投资建议：我们认为随着国内半导体产业快速发展叠加 分工更加细化，国内第三方实验室检测和专业的晶圆/成品测 试行业都将迎来良好的发展机遇，受益公司有：第三方实验室第三方实验室 检测的检测的苏试试验、华测检测、苏试试验、华测检测、光电计量等光电计量等；专业第三方晶圆专业第三方晶圆/ / 成品测试企业利扬芯片（上交所已受理科创板上市申请）等成品测试企业利扬芯片（上交所已受

5、理科创板上市申请）等。 风险提示风险提示：海外疫情超预期；半导体及设备行业波动；相关 企业市场订单获取低于预期等。 评级及分析师信息 行业评级： 推荐 行业走势图 分析师：刘菁分析师：刘菁 邮箱： SAC NO：S1120519110001 分析师：俞能飞分析师：俞能飞 邮箱： SAC NO：S1120519120002 联系人：田仁秀联系人：田仁秀 邮箱： 联系人：李思扬联系人：李思扬 邮箱： 相关研究：相关研究： 检测设备系列之一：半导体缺陷检测谁有机 会成为中国的科磊？-20200224 检测设备系列之二：半导体测试设备进口替 代正当时-20200301 -7% -3% 1% 6% 10

6、% 15% 2019/052019/082019/112020/02 机械设备沪深300 证券研究报告|行业深度研究报告 仅供机构投资者使用 Table_Date 2020 年 05 月 17 日 证券研究报告|行业深度研究报告 2 正文目录 1. 半导体第三方实验室检测市场 . 4 1.1. 稳步前进的检验检测服务，新兴领域增长更快 . 4 1.2. 半导体第三方实验室检测可靠性&失效性分析. 5 1.3. 专业第三方晶圆/成品测试更加专业化的分工趋势. 12 2. 国内市场格局台资优势仍显著，国内企业已崛起. 14 2.1. 第三方实验室检测企业 . 14 2.2. 专业第三方封装测试企业