【研报】半导体行业相关基金投资情况概览-20200313[23页].pdf

1、2020年年3月月13日日 半导体行业相关基金投资情况概览半导体行业相关基金投资情况概览 袁健聪袁健聪 中中信信证券证券研究部研究部首席首席新材料分析师新材料分析师 1 1 国家集成电路产业投资基金国家集成电路产业投资基金 国家集成电路产业投资基金股份有限公司成立于2014年，目标规模1387亿人民币，由国家财政、国开金融、 亦庄国投代表北京市及北京经济技术开发区发起设立，其中国家财政360亿人民币，国开金融320亿人民币， 亦庄国投代表北京市及北京经济技术开发区100亿人民币，其余420亿人民币将面向市场募集。国家集成电 路产业投资基金采用市场化运作、专业化管理的模式，主要投资于芯片制造等重

2、点产业。 国家集成电路产业投资基金 长 川 科 技 安 集 科 技 芯片制备 5.7%11.6%13.8%15.8%9.1% 设备芯片设计芯片封测材料 雅 克 科 技 北 方 华 创 中 微 公 司 万 业 企 业 兆 易 创 新 国 科 微 景 嘉 微 汇 顶 科 技 北 斗 星 通 纳 思 达 三 安 光 电 华 虹 半 导 体 耐 威 科 技 中 芯 国 际 太 极 实 业 通 富 微 电 晶 方 科 技 长 电 科 技 10.0% 17.5% 9.9%7.0%15.6%12.0%9.7%6.6% 4.0%18.9% 11.3%19.0%21.7%6.2%9.4% 上市公司 非上市公司

3、资料来源：Wind，中信证券研究部 mNqPqQrNsPqOmOpOtMwPpM9P8Q7NsQqQmOrReRrRnOlOqRsM9PnMrRMYpOmNNZsPnR 2 2 湖北小米长江产业基金湖北小米长江产业基金 成立于2017年，目标规模120.00亿元人民币，由小米科技有限责任公司、湖北省长江经济带产业引导基金 合伙企业（有限合伙）共同发起设立，基金将用于支持小米及小米生态链企业的业务拓展。 投资领域：智能制造、工业机器人、先进装备和半导体等。 上市公司 非上市公司 资料来源：Wind，中信证券研究部 3 3 上海市集成电路产业基金上海市集成电路产业基金 成立于2015年，目标规模5

4、00亿元人民币，基金采“3+1+1”格局设立三个行业基金，即100亿元设计业并购 基金、100亿元装备材料业基金、300亿元制造业基金。 基金投资主要集中于集成电路的制造和装备行业。 上海市集成电路产业基金 中 芯 南 方 集 成 电 路 上 海 华 力 微 电 子 上 海 积 塔 半 导 体 上 海 和 辉 光 电 上 海 南 芯 半 导 体 上 海 华 力 集 成 电 路 IC设计显示器及模块 集成电路制造晶圆代工芯片 22.9%9.2%39.2%45%39.9% 21.3% 上市公司 非上市公司 资料来源：Wind，中信证券研究部 4 4 青岛海丝民和半导体基金青岛海丝民和半导体基金 成

5、立于2017年，募集规模30亿元，参与方包括青岛政府平台、韦尔股份、耐威科技等。 该基金主要方向是并购境外成熟优质半导体公司及投资境内半导体公司，重点布局设计公司、设备公司、 小型晶圆及封测平台。 青岛海丝民和半导体基金 韦 尔 股 份 华 勤 通 讯 技 术 青 岛 泰 睿 思 微 电 子 青 岛 聚 能 晶 源 半 导 体 青 岛 聚 能 创 芯 微 电 子 半导体材料通信设备电子元器件半导体器件集成电路 7.2%24%21%1.67%0.96% 上市公司 非上市公司 资料来源：Wind，中信证券研究部 5 5 厦门半导体投资基金厦门半导体投资基金 开 元 通 信 技 术 厦 门 金 柏

6、半 导 体 厦 门 鑫 忆 讯 科 技 厦 门 烨 映 电 子 杭 州 视 芯 科 技 厦 门 澎 湃 微 电 子 显示驱动芯片射频前端芯片集成电路设计制造自动化软件 5%27.5% 25.1%64.4% 51%10% 士 兰 微 厦 门 码 灵 半 导 体 厦 门 士 兰 集 科 厦 门 士 兰 明 85%70% 66.7% 厦 门 云 天 半 导 体 45.5% 南 京 泰 治 自 动 化 成立于2016年12月，注册资本42.24亿元，专注于半导体行业，以投资、并购和资本运营为主要业务，并坚 持按市场机制独立运营。 厦门半导体投资基金 厦 门 士 兰 集 科 9% 上市公司 非上市公司