【国泰期货】股票股指期权：隐波下行至历史低位，科创50仍有溢价空间。-250519（15页）.pdf

1、金融衍生品研究 请务必阅读正文之后的免责条款部分 1 股票股指期权股票股指期权：隐波隐波下行至历史低位下行至历史低位，科创科创50 仍有溢价空间仍有溢价空间。张雪慧 投资咨询从业资格号：Z0015363 【正文】表 1：期权市场数据统计 上证50指数上证50指数2705.09-11.5726.95-10.052690.33-14.762660.33-44.76沪深300指数沪深300指数3877.15-11.9498.64-19.763845.33-31.813806.80-70.35中证1000指数中证1000指数6095.3427.22184.718.325974.60-120.74588

2、5.00-210.34上证50ETF上证50ETF2.769-0.0094.66-2.252.766-0.0032.7700.001华泰柏瑞300ETF华泰柏瑞300ETF3.983-0.0065.56-1.743.979-0.0043.971-0.012南方500ETF南方500ETF5.7250.0141.41-0.345.708-0.0175.655-0.070华夏科创50ETF华夏科创50ETF1.0450.00122.623.891.043-0.0021.038-0.007易方达科创50ETF易方达科创50ETF1.0190.0023.32-1.061.018-0.0011.011-

3、0.008嘉实300ETF嘉实300ETF4.017-0.0061.42-0.333.997-0.0204.007-0.010嘉实500ETF嘉实500ETF2.2860.0050.760.172.279-0.0072.260-0.026创业板ETF创业板ETF2.002-0.0067.381.431.995-0.0071.982-0.020深证100ETF深证100ETF2.680-0.0020.16-0.082.677-0.0032.667-0.013上证50股指期权上证50股指期权17025-63949231351960.61%61.16%28002600沪深300股指期权沪深300股指

4、期权491009700136891895465.78%61.10%40003850中证1000股指期权中证1000股指期权156266670691986071130983.55%80.72%62005800上证50ETF期权上证50ETF期权810146-255036150054228535102.95%105.42%2.82.75华泰柏瑞300ETF期权华泰柏瑞300ETF期权75864028170127159128228103.70%92.14%43.9南方500ETF期权南方500ETF期权12264312446051341739255985.36%95.35%5.755.5华夏科创50

5、ETF华夏科创50ETF773808330675171895416762103.24%69.69%1.11.05易方达科创50ETF易方达科创50ETF29947515869451375211582143.52%75.48%1.051嘉实300ETF期权嘉实300ETF期权114258-1070227586024335110.09%93.69%43.9嘉实500ETF期权嘉实500ETF期权151034497593949803987589.28%92.21%2.32.05创业板ETF期权创业板ETF期权905157127744152480513032792.23%83.91%2.051.95深

6、证100ETF期权深证100ETF期权553041569111896510018131.03%96.87%2.752.6VL-PCRVL-PCR当月基差当月基差OI-PCROI-PCR次月次月合成期货合成期货C最大持仓C最大持仓（近月）（近月）次月基差次月基差P最大持仓P最大持仓（近月）（近月）期权市场统计期权市场统计收盘价收盘价成交量成交量涨跌涨跌变化变化成交量(亿成交量(亿手)手)持仓量持仓量成交变化成交变化(亿手)(亿手)变化变化标的市场统计标的市场统计当月当月合成期货合成期货 资料来源：Wind、国泰君安期货研究 20252025 年年 5 5 月月 1919 日日 金融衍生品研究金融