合众思壮：2017年8月15日调研活动附件之投资者调研纪要.DOCX

1、北京合众思壮科技股份有限公司投资者调研纪要时间：2017年08月15日地点：北京市朝阳区酒仙桥路恒通商务园1幢B10楼3层公司会议室1、参加人：信达证券蔡靖、袁海宇、戴岭长城证券刘奕司、刘彬华泰证券王宗超、金榜普里扬特投资（北京）有限公司周晔平、杨伟旗北京和盛乾通投资有限公司叶飞太平洋证券马捷渤海银行孙玫盛世名臣王世忱、穆传松新沃基金刘嘉赵群涛2、公司：董事会秘书左玉立记录人：蒋蕾会议内容：公司：非常欢迎各位的到来，感谢投资者对公司经营的关心，我们很乐意回答各位的问题。1、 请介绍下公司的基本情况？ 公司作为国内最早进入卫星导航定位领域的公司之一。北京合众思壮科技股份有限公司（股票代码：002

2、383）成立于1994年，以“成为空间信息领域全球领先的高精度专业产品与服务提供商”为企业愿景，持续专注于精准与专业的导航、定位、授时、控制等时空信息领域的应用。合众思壮业务聚焦于北斗高精度移动互联，以“精准.专业”为特点，发展北斗高精度应用和北斗移动互联应用。北斗高精度应用主要面对动态高精度定位市场，服务以测量测绘、机械精确行走和控制为目标的应用领域，市场应用重点主要为传统测量测绘，以及农业自动驾驶、机械控制和驾校考试设备等。未来有机会在汽车自动驾驶、机器人等领域获得更大的应用。北斗移动互联应用针对行业应用市场，以时空信息解决方案和北斗专业终端产品竞争力为核心，以行业信息化应用和行业移动互联

3、“云+端”应用为主要方向，结合空间信息应用和空间数据服务技术和资源，提供更为广阔的空间信息解决方案。公司将以行业空间信息解决方案为市场目标，成为具备一定竞争力的专业市场领域移动互联产品和方案提供商，为测量测绘、精准农业、民用航空、公共安全、电力、国土、城市管理等领域提供完善的解决方案。目前公司已经完成全产业链布局。卫星导航作为一项技术，可与多方面的技术及产业进行融合。包括通讯、互联网、空间信息应用技术等等。因此应用前景非常广阔。在高精度应用领域，测量测绘产品在中国来说是成熟的市场，但在东南亚、非洲、俄罗斯等是新兴的市场，仍有较大的发展机会。与此同时国产产品对欧美产品的替代，具有一定的市场机会和

4、潜力。精准农业市场目前渗透率较低，未来国内前、后装，以及海外中小型拖拉机的精准农业自动驾驶终端具有较大的发展机会。合众思壮目前在卫星导航相关产品技术领域，已具有明显的国、内外竞争优势，为公司走向北斗产业生态型的平台企业创造了较好的基础和条件。公司在2016年进一步布局北斗时间的应用，时间对国家而言是战略资源，国内具备实力的企业较少，公司已形成良好的布局，率先提出“中国时间”时间同步系统解决方案，具备了较为明显的国内优势，未来将进一步强化北斗授时的国产化应用和更大范围的普及应用和推广，由于该产品领域有一定的壁垒，市场空间虽然不大，但具有较强的独占性，对公司未来在时空领域的发展和应用带来了较大的发

5、展机遇。公司的“中国位置”已形成成熟的产品，主要为城市提供公共位置服务平台，为中小企业提供位置服务，整合城市和行业数据资源，是智慧城市未来的核心。公司的“中国精度”，是全球第四套商业化星基增强系统，可在全球提供厘米级的定位精度，目前在国内具备唯一性，对于强化公司在高精度领域的竞争力和产品差异化能力具有较好的支撑。空间信息应用是卫星导航重要的发展领域，未来将走向空间信息软件和数据的服务，目前国内全国性的企业不多，主要是区域性的，分散度较高。空间信息应用是一个很重要的市场，是具备较大发展空间的领域，公司已掌握空间信息应用的相关核心技术，将进一步强化产业布局。 公司在全产业链上均有比较好的布局，高精

6、度芯片将逐步形成全球化优势，终端有巨大优势和市场机会。公司在细分行业领域，可形成协同优势，对于未来北斗产业的规模化发展奠定了较好的基础。公司目前以双创思维为核心，带动高精度的行业应用。以生态圈发展思维，快速形成产业化布局，效果明显。2、 提问：公司目前除了导航定位业务，在通信方面也扩大布局，这部分主要是军用还是民用？回答：公司掌握自组网产品的核心技术，目前订单以军工为主，产品主要面向国家安全领域的自组网通信领域。自组网通信作为一种新的通信模式，在需要野外组网的行业具有较大的市场应用空间。3、 提问： 去年精准农业收