电子行业2022年度策略：国产化是行业主线汽车电子持续景气-211115（53页）.pdf

1、苹果新机加量不加价“真香”，iPhone13 系列预计整体销售结构继续上移。尽管今年成本压力较大，苹果今年新机在单价不提高的基础上，内存和电池容量都显著升级，考虑到美元贬值，iPhone13 系列国行价较上一代显著下降，苹果新机迎抢购潮，预计 iPhone13 系列全生命周期销量有望超 1.9 亿部，同比+6%。苹果推出官网以旧换新和免息分期后，iPhone 高配版手机销量占比持续提高，预计 13 系列高配版Pro 和Pro Max 占比将较12 系列继续提升,达到 43%。荣耀供应链恢复后份额迅速提升，拿到谷歌授权助力海外拓展。受益于 Honor50 series 等多款新机超预期，今年 8

2、 月份，荣耀国内市场份额达到 15%，排名仅次于 vivo 和 OPPO，成为中国第三大智能手机厂商，荣耀全年销量显著上修，今年销量有望接近 4000 万部。近日，荣耀通过海外官方社交平台宣布已经与谷歌恢复了合作关系，荣耀 50 海外版将搭载GMS 推出，荣耀明后年海外拓展可期。Steam 平台的月连接 VR 设备数量继续上升，Oculus 继续遥遥领先。2021 年 9 月SteamVR 活跃玩家占Steam 总玩家数量的 1.80%，环比上涨0.06pct，前四大品牌分别是：Oculus(60.75%)、Valve(17.50%)、HTC(13.89%)、微软 WMR 系列(5.48%)，

3、其中最便携的性价比之王Quest 2 在 9 月的份额达到了 33.19%。Valve Index 即使价格较高，但凭借高分辨率和高刷等带来更好的用户体验，在Steam 上仍保持较高份额。VR 内容不断丰富，内容与硬件相互促进。据青亭网统计，2021 年 9 月份，Steam平台上支持VR 的内容为6051 款，较上月增加33 款，在Steam 平台中占比约5.82%。其中，VR 独占内容(游戏+应用)共计5069 款，环比增加20 款，VR 定制的内容数量越来越丰富。VR 市场硬件和软件相互促进，2025 年VR 市场有望达到100 亿美金。根据Omdia数据，2021 年VR 市场约39

4、亿美金，其中硬件和内容市场体量占比约为 2:1，到 2025 年，VR 市场体量预计将达到 100 亿美金，其中 VR 内容市场规模也将达到40 亿美金，硬件市场规模达 60 亿美金，VR 市场硬件创新和内容创新不断丰富，相互促进。 元宇宙打开 VR 市场想象空间，但行业仍处于早期。元宇宙是与现实世界平行的网络世界，是个可提供游戏、购物、社交等沉浸式体验的虚拟世界。元宇宙是虚拟世界，想象空间大，其要求完全沉浸感，因此便携高沉浸感的 VR 设备是接入元宇宙的重要方式。但元宇宙要求的核心技术较多，包括通讯网络、核心算法等的支持，目前仍处于元宇宙的早期。期待苹果 MR 新产品引爆市场。苹果的 iPhone13 系列的秋季发布会邀请函中布满AR/VR 元素，在iPhone 上查看活动网页的同时打开苹果的Safari AR 浏览器，能看到这个 3D logo 在现实世界中实时移动。根据中国台湾电子时报据供应链消息显示，苹果首款 AR 头显已完成 P2 原型机测试，根据产业链追踪，我们预计苹果有望在明年Q2-Q3 发布其首款MR 产品，科技龙头入局有望引爆市场。