平安银行-零售转型标杆集团联动赋能-210922（24页）.pdf

1、与9 家上市股份行对比，平安银行房地产贷款占比较低。公司个人住房贷款占比仅高于浙商银行。根据房地产贷款集中度管理要求，平安银行属于中资中型银行，房地产贷款占比上限为27.5%，个人住房贷款占比上限为 20%。截至2021 年6 月末，平安银行房地产贷款占比 19.14%，个人住房贷款占比 9.01%，距离上限仍存在一定距离。 一方面说明公司对公房地产行业占比不高，近期调控政策加严对不良率影响有限。2021H1 公司房地产业不良贷款率 0.57%，虽然较2020 年上升0.36pct，但仍处于较低水平。 另一方面说明公司个人住房贷款仍存在增长空间，2021H1 个人房屋按揭及持证抵押贷款不良率仅

2、为0.31%，远低于个人贷款不良率 1.13%。发力个人住房贷款有利于公司降低整体不良贷款率。平安银行依托平安集团“汽车服务”生态圈，汽车金融贷款市场份额领先同业。公司汽车金融贷款于 2019 年后增速持续提升，截至 2021 年 6 月末，汽车金融贷款余额2774.2 亿元，同比增速达到 37.5%，占个人贷款比例为 15.8%。加快汽车金融贷款投放有助于降低整体零售贷款不良率。21H1 公司汽车金融贷款不良率1.03%，低于个人贷款不良率。公司汽车金融贷款受产品结构调整和疫情的共同影响，2020 年的新户质量出现一定波动，导致 21H1 汽车金融贷款不良率比2020 年上升 33bps 至

3、 1.03%。但公司已及时收紧贷前准入政策，2020 年下半年发放的贷款新户品质已逐步好转。2020 年下半年汽车金融贷款发放在账龄 6 个月时的逾期30 天以上贷款余额占比为 0.27%，较 2020 年上半年发放的同口径表现优化 0.17pct。信用卡行业增长放缓。平安银行信用卡自 18 年起增长不断放缓，这其实是行业共同面对的问题。从央行公布的支付体系运行总体情况来看，整个银行业信用卡发卡量增速在 2017 年末达到高点 26.45%，从 18 年开始增速放缓，在 2020 年末达到最低点 4.25%。一方面因为用户增长红利效应边际减弱，另一方面因为 18 年前信用卡高速发展带来不良率攀升，银行主动加强风控采取收缩策略。信用卡业务已进入存量竞争的阶段。21H1，银行卡发卡量同比增长 4.5%，信用卡业务已进入存量竞争的阶段。2021 年上半年，平安银行首次将实动率，即活跃客户占流通客户的比例明确为信用卡业务经营发展的北极星指标，提升客户活跃度。平安银行信用卡业务率先从疫情中恢复。2020 年受疫情影响，平安银行信用卡发卡量增速创新低。而公司持续深化转型，不断创新，抓住了消费回暖的时机，信用卡业务逐步走出疫情影响，21 年上半年信用卡总交易金额已恢复至疫情前水平。