瑞信银行（Credit Suisse）：亚太地区科技行业台北国际电脑展2021-数据中心、边缘计算与汽车长期驱动（英文版）（70页）.pdf

1、虚拟计算机一直持续到下一个现场活动。我们的报告从硬件和半技术领导者的六次主题演讲、十次AIoT会议、九次汽车电子讨论和从供应链到台湾5月销售的更新中概述了全部细节。这一事件表明，PC、云计算、汽车和复苏企业的需求驱动因素依然健康，而供应链紧张仍然是一个令人担忧的问题，因为产能紧张、亚洲各地爆发的COVID-19以及引发更多本地化的地缘政治紧张局势。推出产品以保持需求曲线。结论包括：(1)全球个人电脑需求将维持在较高水平，到2022年将出现上升趋势(2) 原材料加料以管理整个行业的部件密封性(3) 支持近期计算和游戏需求的新CPU和GPU的推出(4) 健康云动力持续2H(5) 英特尔、AMD和A

2、RM授权商(苹果、英伟达、博通、惊奇漫画、联发科、亚马逊)之间的竞争推动，使台积电的HPC受益;以及(6)automotive继续升级EV、以太网和5G连接、信息娱乐和ADAS技术。硬件展望。我们更倾向于联想在个人电脑领域的领先地位(个人电脑领域的领先地位能够充分利用长期的需求、平台更新和保障供应的能力)，广达在ODMs领域的领先地位(云技术领域的领先地位以及与乐天和高飞的5G早期合作地位)，Wiwynn(唯一一个拥有新的超规模客户平台的纯云品牌)，Accton(利用400G需求)，MSI(包括主板、显卡和系统在内的综合游戏业务，包括采矿业务)和Delta(数据中心电源和5G电源领导地位不断提

3、升，电动汽车和智能制造业务不断扩大)半导体周期处于平稳而非高峰。我们的首选是台积电(从HPC和5G增长)、ASE(提高定价和单位、苹果SIP斜坡和合理估值)、联发科技(市场份额增长补充5G和非移动内容增长，并进行前瞻性估计)和ASM Pacific(由Kyna覆盖，将受益于先进的包装、3D堆叠项目的启动，以及良好的汽车/工业SMT接触)。虚拟计算机的主题演讲来自业界领先的芯片和硬件公司，以及关于人工智能、边缘计算和汽车技术的虚拟论坛。讨论重点集中在AI/云计算、5G/边缘计算和汽车电子。结论：(1)全球个人电脑需求将维持在较高水平，2022年上升(2) 原材料加料以管理整个行业的部件密封性(3) 支持近期计算和游戏需求的新CPU和GPU的推出(4) 2H内云量健康(5) 英特尔、AMD和ARM许可证持有人(苹果、英伟达、博通、惊奇漫画、联发科、亚马逊)之间的竞争推动有利于台积电的HPC业务;以及(6)automotive继续升级电动汽车、以太网和5G连接、信息娱乐和ADAS技术。