金涌投資：二零二四年中期業績報告.pdf

1、GOOD INVESTMENT MADE EASY2024中期業績報告2摘要3管理層討論及分析10其他資料18簡明合併中期利潤表19簡明合併中期綜合收益表20簡明合併中期財務狀況表21簡明合併中期權益變動表22簡明合併中期現金流量表23簡明合併中期財務資料附註目錄摘要2二零二四年中期業績報告 截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團錄得按公允價值計入損益的金融資產及負債之公允價值利得淨額約31,931,000港元，而截至二零二三年六月三十日止六個月則錄得按公允價值計入損益的金融資產及負債之公允價值利得淨額約16,970,000港元。截至二零二四年六月三十日止六個月的投資管理服務收益總額約為11

2、,242,000港元，較截至二零二三年六月三十日止六個月增加約2,874,000港元。截至二零二四年六月三十日止六個月，本公司權益擁有人應佔利潤約為47,695,000港元，而截至二零二三年六月三十日止六個月的本公司權益擁有人應佔利潤則約為36,421,000港元。利潤增加乃主要歸因於(i)按公允價值計入損益的金融資產及負債之公允價值利得淨額增加；(ii)投資管理服務收益增長；及(iii)開支總額增加之淨影響。管理層討論及分析3金涌投資有限公司業務概覽金涌投資有限公司（本公司）董事（董事）會（董事會）欣然提呈本公司及其子公司（統稱 本集團）截至二零二四年六月三十日止六個月（有關期間）的未經審核

3、簡明合併中期財務資料，連同二零二三年同期（去年同期）的未經審核比較數字。截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團從事投資管理（IM）業務及策略直投（SDI）業務。董事會相信，本集團業務將持續擴展並為投資者創造更大的價值。本集團截至二零二四年六月三十日止六個月的主要業務可分為下列分部：IM業務本集團IM業務包括(i)提供證券諮詢服務及資產管理；及(ii)證券買賣。SDI業務本集團的SDI業務包括於金融市場從事自營投資活動。財務回顧截至二零二四年六月三十日止六個月，本集團的經營業績主要由本集團的IM業務及SDI業務所貢獻。於期內或截至所示日期（視情況而定），主要財務摘要載列如下：截至六月三十日止六

4、個月二零二四年二零二三年百分比變動千港元千港元 IM服務收益11,2428,36834.3%投資之股息收益1,110306262.7%按公允價值計入損益之金融資產及負債之 公允價值利得淨額31,93116,79090.2%其他收益20,30423,277-12.8%經營開支總額(16,571)(12,909)28.4%除所得稅前利潤49,66736,48536.1%於二零二四年六月三十日於二零二三年十二月三十一日百分比變動百萬美元百萬美元 管理資產（AUM）4574364.8%4二零二四年中期業績報告管理層討論及分析AUM於二零二四年六月三十日，本集團的AUM為約457百萬美元，而於二零二三年

5、十二月三十一日則為約436百萬美元，相當於有關期間增加約21百萬美元，乃由於(i)現有客戶因修訂業務計劃及投資目標而贖回或縮減投資規模；(ii)新認購及本集團管理的基金之投資利得；及(iii)本集團採取較為審慎及精心細選的方式運用資本進行策略直投之淨影響所致。於二零二四年上半年，本集團錄得認購總額約9百萬美元（去年同期：約55百萬美元）及贖回總額約22百萬美元（去年同期：約159百萬美元），因此，贖回淨額為約13百萬美元（去年同期：贖回淨額約104百萬美元）。在挽留現有客戶及吸引新客戶方面，建立良好的業績往績記錄對IM業務的成功至關重要。根據本公司可獲得的未經審核財務資料，於二零二四年六月三十

6、日，本集團管理的基金賬戶取得良好業績並錄得整體淨利得。IM服務收益服務費收益總額增加乃由於管理費增加所致。管理費（按AUM的百分比收取）由約8,368,000港元增加至約11,242,000港元，乃由於本集團的平均AUM增加。當合資格基金在協定的表現費結算日升值超過其各自的高水位，則錄得表現費。本集團管理的大部分基金仍處於各自從二零二三年結轉的高水位之下。儘管該等基金年初至今錄得雙位數百分比增長，但該等基金尚未回升至其各自的高水位而無法收取表現費。直至表現費結算為止，截至二零二四年六月三十日止六個月之IM服務收益僅來自管理費，故較去年同期增加34.3%。SDI利得來自本集團SDI業務的收入主要