海通國際：2023中期報告.pdf

1、雁，喜群居，往往千百成群，會隨氣候變化成群遷徙。群雁會互相緊接著列隊而飛，被稱之為 雁陣，由 頭雁帶領，沿筆直路線飛行。長遠征途難免跌宕起伏，沿途須看清外界環境變化，適時作出應變，穩中有進，才能順利到達最終目的地。雁群的通力協作和堅定目標的特性同樣適用於公司經營。海通國際面對複雜多變的全球形勢，必須堅定戰略目標，適時調整和優化業務佈局，團隊間相互協作支持，才能在長期發展征途上展翅高飛，實現長遠價值。任重致遠目錄3337簡明綜合損益表簡明綜合權益變動表3438簡明綜合損益及其他全面收益表簡明綜合現金流量表40簡明綜合財務報表附註32簡明綜合財務報表審閱報告2管理層討論與分析6財務回顧35簡明綜合

2、財務狀況表99其他資料110公司資料管理層討論與分析2海通國際證券集團有限公司 2023 中期報告2023年上半年，利率維持高位，歐美銀行體系發生危機，儘管監管機構及時採取行動防止了危機蔓延，但市場仍關注高利率環境引發的金融部門脆弱性；商業銀行收緊信貸額度，一定程度加劇了市場對全球經濟出現衰退的擔憂。年初，中國內地與香港恢復通關，但香港股票和債券市場仍走勢較弱，恒生指數高低點波幅超過4,400點，上半年累計下跌1,229點或6.10%。ICE BofA中資美元高收益債券指數較年初下跌12.44%。與此同時，港交所上半年推出多項新規，如新特專科技公司上市機制，降低了科技企業在港上市的門檻；港幣

3、人民幣雙櫃檯模式，為人民幣在港股市場中的使用提供便利。新規有望吸引更多內地企業來港上市，同時便利內地投資者投資港股，為在港中資金融機構創造更多業務機遇。香港新股市場上半年集資規模錄得178億港元，共有29家公司上市，較去年同期增加32%。海通國際繼續堅定落實 一個海通 的理念，各部門根據業務特點積極探索與母公司協同發展的方式，持續完善以投行業務為核心的環球市場、私人財富管理和資產管理業務。2023年上半年，海通國際錄得總收入17.88億港元，其中，受益於業務結構的優化，利息收入同比上升23%至7.73億港元。期內，總成本為20.38億港元，同比增長35%；淨虧損為7.81億港元，較去年同期減少

4、54%。資產負債表結構保持穩定，總資產較年初增加1%至899億港元，總負債較年初下降2%至672億港元，淨資產較年初增加20億港元至227億港元，主要由於海通國際發行次級永續債2億美元以及供股增加資本金11.6億港元，部分為期內虧損所抵銷。2023上半年槓桿率為3.53倍。面對嚴峻的全球經濟與市場環境，海通國際始終保持 穩健乃至保守 的風險偏好，依照海通國際風險管理架構，不斷夯實風險管理工作。此外，海通國際在母公司的支援下成功籌組160億港元銀團貸款；另外，為強化權益基礎，上半年對控股股東海通證券發行一筆2億美元的次級永續債，亦按10供3的比例完成供股，進一步鞏固權益基礎。在母公司支持和自身不

5、懈努力下，海通國際獲標準普爾重申BBB評級，長期展望 穩定。另外，海通國際一直將環境、社會與企業管治理念(ESG)貫穿於業務運營的各個層面，2023年連續第六年獲 2023亞洲最佳企業僱主獎 及獲中資美元債年度機構評選 年度ESG獎，海通國際於綠色投行服務及可持續金融領域的深厚實力再次獲得投資界認可。債券資本市場團隊亦努力踐行ESG和可持續金融理念，2021年初至今完成67筆綠色及可持續債券的承銷，累計融資規模達200億美元。3海通國際證券集團有限公司 2023 中期報告根據 一個海通 進行業務協同，完善投行生態圈上半年，海通國際投行團隊致力於提供全方位的投資銀行服務，在拓展費類收入來源的同時

6、，進一步發揮 一個海通的業務協同效應。期內，海通國際投行團隊完成了7單股權融資項目（包含IPO、二級市場配售及供股）。信貸資本市場團隊和並購團隊合作，探索上市前融資的業務機會，為客戶提供更廣泛的金融服務，實現了投資銀行業務的內部協同和交叉銷售，進一步提升海通國際的財務諮詢收入。投行團隊亦與母公司海通證券緊密配合，開拓全球存托憑證(GDR)專案儲備，挖掘 互聯互通 業務機會。債券融資方面，截至2023年6月30日，根據彭博中國風險（G3+人民幣）債券排行榜，海通國際共完成48筆債券發行項目。債券資本市場團隊亦努力踐行ESG和可持續金融理念，期內完成3筆綠色及可持續債券發行項目，融資規模達5.7億