支付策略与系统杂志：金融科技2.0：软件是分销支付的未来（英文版）（12页）.pdf

1、虽然利用集成支付软件(FinTech 1.0)的趋势为银行收单机构提供了传播支付的新渠道，但当前FinTech(FinTech 2.0)的浪潮包括将支付整合到其核心产品中的软件公司。FinTech 2.0公司能够捕捉更多的支付经济，并为商家提供更好的体验。虽然软件公司可以通过多种途径向其客户提供支付服务，但要充分利用FinTech 2.0的优势，唯一的办法就是成为支付促进机构(payfac)。由于出现了专门的基础设施提供商，这一点现在要容易得多。本文讨论了商户收单分销的历史、现状和未来状况，新时代基于软件的分销模式的好处，以及软件公司在这种新模式下利用支付的选择。商户收单机构在卡支付交易的处理

2、中起着关键作用。收单机构是银行或非银行金融机构，通过充当商户、发卡机构和支付网络之间的纽带，使商户能够接受和处理信用卡和借记卡支付。收单机构向商户提供授权、清算和结算、争议管理和信息服务。在商户收单的早期，银行收单机构如大通商户服务公司、美国银行商户服务公司(BAMS)、富国银行商户服务公司和Elavon/美国银行将直接向大型商户销售(如沃尔玛、百思买)。尽管这些银行收购方目前仍占有约50%的市场份额，但事实证明，这种销售渠道对小企业市场来说是一种不太可行的收购策略。因此，商户收单渠道开始超越银行收单机构，利用各种形式的独立销售组织(ISO)，包括以技术为主导的前端和独立软件供应商(ISV)作为新的销售渠道。而是充当“街头的脚”，将中小企业(SME)带回商户收单机构。具体地说，在ISO模型中，零售商店将由ISO接洽，ISO将向该商家出售一台销售点(POS)机器，并将该商家介绍给一个支付处理器，如Global Payments Inc、First Data Corp或Worldpay(除其他外)，以设置其后端支付功能。由于缺乏软件集成，商家无法运行销售分析或监控跨销售渠道的活动;他们只能接受信用卡付款。不过，在能够接受这些付款之前，商户需要得到银行收单机构的承销。这一过程需要数周甚至数月才能完成，给小商户和银行收单机构都带来了负担。