2021年交通运输行业发展现状与未来前景分析报告.pdf

1、中国疫情控制情况持续领先全球。自 2 月初以来国内疫情控制良好，确诊病例主要以境 外输入性病例为主，而国际疫情受变异病毒影响，3 月再次出现一波新增病例的波峰， 使得国际线恢复预期再次后移。 同时，国内新冠疫苗接种量不断增加，在总量上已位居全球第一，达到 5.8 亿剂次，接 种率达每百人 39.37 剂次，根据专家预测，今年底全国预计可实现 80%的接种率，而近 80%的接种率可实现群体免疫。受散发疫情及“就地过年”政策影响，春运初期航班量与民航旅客运输量大幅减少，春运 后半程运营数据企稳回升，民航旅客运输量恢复至 2019 年的 80-90%。整体看，1-2 月 民航客运量恢复有所放缓，进入

2、 3-4 月民航月度经营数据迅速恢复，4 月客运量和 RPK 均为疫情发生以来月度新高，超过 2020 年旺季 10 月的水平。新航季国内客运航班继续保持增长。疫情后的新航季主要包括 20 夏秋、20 冬春和 21 夏秋，国内线方面，客运周航班个数同比分别增长 14%、20%和 11%，增速从个位数 大幅提高到双位数。国际线方面，最新的客运周航班为 644 班(322 个往返)，同比疫情 前(19 冬春)下降 96%。 尽管 20 夏秋航季国内周航班量同比已是双位数增长，21 夏秋航季各航司国内周航班量 仍保持同比增长，其中春秋航空周航班个数达 2,994 个，同比增长 19%，领先于行业，

3、国航、南航、东航、吉祥、华夏分别同比增长 12%、16%、7%、12%和 17%。由于国际航线大量暂停，各航司均将原用于国际线的运力转回国内使用，造成国内运力 供给过剩，客票承压。低客票的环境下，疫情对三大航的影响高于民营航司，主要系三 大航疫情前海外运力投放较多，且宽体机占比高，宽体机执行国内航线日利用率低，固 定成本分摊的压力较大。跨境电商的蓬勃发展带动跨境电商物流的高速发展。仅考虑 B2C 模式下的跨境电 商市场，2020 年跨境电商进出口 1.69 万亿元，其中出口 1.12 万亿元，进口 0.57 万亿 元。假设跨境电商物流成本占比为 30%，出口端国内市场占比 75%，进口端国内市场 占比 25%，则计算出国内跨境电商物流市场规模为 2948 亿元。 行业高增速发展的同时，内部竞争仍然激烈，前三名市占率未拉开明显差距。2020 年按 照业务量口径，中通占比 20.4%、韵达占比 17.0 %、圆通占比 15.2%、申通占比 10.6%、 百世占比 10.2%、顺丰占比 9.8%，6 家快递合计占比 83.1%，较上一年增加 3pct。其 中，申通和百世市场份额相较于 2019 年有所下降，头部快递企业出现分化。