贵研铂业招股说明书.PDF

1、贵研铂业股份有限公司网上路演公告经中国证券监督管理委员会证监发行字200332 号文核准，贵研铂业股份有限公司将于 2003 年 4 月 21 日采用全部向二级市场投资者定价配售方式首次公开发行 A 股 4000 万股，发行价格 6.80 元/股。根据中国证监会关于新股发行公司通过互联网进行公司推介的通知，为便于投资者了解发行人基本情况、发展前景和本次发行有关安排，发行人和主承销商长城证券有限责任公司定于 2003 年 4 月 18 日（星期五）14：0018：00 在全景网络举行网上路演，敬请广大投资者关注。本次发行的招股说明书摘要于 2003 年 4 月 16 日刊登在中国证券报、上海证券

2、报、证券时报上，提请广大投资者关注。1、网上路演网址：http:/2、参加人员：贵研铂业股份有限公司董事会、管理层主要成员及主承销商长城证券有限责任公司管理层相关人员。贵研铂业股份有限公司2003年 4月 15日贵研铂业股份有限公司S I N O-P L A T I N U M M E T A L S C O.,L T D.住所：云南省昆明市二环北路核桃箐首次公开发行股票招股说明书人民币普通股4 0,0 0 0,0 0 0 股主承销商：长城证券有限责任公司 住所：深圳市福田区深南大道 6 0 0 8 号特区报业大厦 1 6、1 7 层 招股书及发行公告之 招股说明书贵研铂业 1 1 2贵研铂业

3、股份有限公司首次公开发行股票招股说明书云南省昆明市面 值发行价发行费用实际募集资金每股(元)1.006.80 元0.326.48合计(万元)4,00027,2001,260.225,939.8发行股票类型：人民币普通股(A 股)发行股数：4,0 0 0 万股发行方式：向二级市场投资者定价配售发行日期：2 0 0 3 年 4 月 2 1 日申请上市证券交易所：上海证券交易所主承销商：长城证券有限责任公司招股说明书签署日期2 0 0 3 年 4 月 1 0 日董事会声明本公司董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别

4、和连带的法律责任。公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做出的任何决定或意见，均不表明其对本公司所发行股票的价值或者投资者收益的实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。招股书及发行公告之 招股说明书贵研铂业 1 1 3根据证券法等的规定，股票依法发行后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问特别风险提示本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下

5、列投资风险：1、2002年 12月 31日，本公司存货净额 5,317.79万元，占总资产的 23.57%，占流动资产的 37.51%，资产的流动性相对较弱；贵金属为本公司产品生产的主要原材料，2002年本公司原材料在产品成本构成中所占的比例为 93.28%，产品成本对贵金属原料价格的变化反应十分敏感，由于贵金属价格具有波动频繁、幅度大的特点，如果本公司原材料采购时机不佳，贵金属价格的波动将对本公司的生产经营造成较大影响，截止 2002年 12 月31 日,本公司因贵金属价格下降计提了原材料及在产品跌价准备约 236 万元。本公司特别提请广大投资者注意本公司资产流动性的风险和贵金属原料价格变化

6、而产生的风险。2、2000年、2001年和 2002年，本公司贵金属高纯材料产品占主营业务收入的比例分别为 73、47及 49%；而贵金属特种功能材料、贵金属环境及催化功能材料、贵金属信息功能材料所占比例相对较小。由于国际贵金属市场价格的频繁波动以及市场竞争的日益激烈，公司在贵金属高纯材料产品上的的毛利率较低且逐年下降，公司 2001年实现贵金属高纯材料收入和毛利分别为 7,419 万元和 404万元，毛利率为 5.45%,2002 年公司实现贵金属高纯材料收入和毛利分别为 10,768 万元和 286万元，毛利率下降为 2.66%；针对市场变化，公司在经营思路上也结合公司的发展战略而进行了相