国药股份招股说明书.PDF

1、 国药集团药业股份有限公司 首次公开发行 5 3 0 0 万 A 股网上路演公告 国药集团药业股份有限公司首次公开发行5,3 0 0万 A 股，已获中国证券监督管理委员会证监发行字 2 0 0 2 1 0 3 号文核准发行。本次发行采用全部向二级市场投资者配售的方式发行，发行价格为 5.0 0元股，发行人和主承销商将就本次发行举行网上路演。1、路演时间：2 0 0 2 年 1 1 月 8 日下午 1 4 点至 1 8 点 2、路演网站：全景网络 网址：w w w.p 5 w.n e t 3、参加人员：国药集团药业股份有限公司董事、管理层主要成员和主承销商有关人员。敬请投资者关注。本次公开发行的

2、招股说明书摘要于 2 0 0 2 年 1 1 月 7 日刊登于中国证券报、上海证券报、证券时报，提请投资者关注。特此公告。国药集团药业股份有限公司 国信证券有限责任公司 2 0 0 2 年 1 1 月 8 日 国药股份招股说明书 国药集团药业股份有限公司（北京市崇文区永外三元西巷甲 1 2号）首次公开发行股票招股说明书 主承销商：国信证券有限责任公司 深圳市红岭中路 1 0 1 2号国信证券大厦 国药股份招股说明书 国药集团药业股份有限公司 首次公开发行股票招股说明书 重 要 提 示 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准

3、确性、完整性承担个别和连带的法律责任。中国证监会、其他政府机关对本次发行所做出的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。根据证券法等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。特 别 风 险 提 示 发行人系以药品流通为主的综合性医药企业，药品是关系人民群众健康与生命安全的特殊商品，其生产、流通和消费受国家严格监管。因此，发行人特别提示投资者关注以下风险：1、政策性风险。目前，正值我国医疗卫生体制、药品生产流通体制、全国城镇职工基本医疗保险制度等“三项改革”

4、期，“三项改革”是全局性的，根本性的，将对医疗服务和医药市场产生深远影响，存在市场发生较大变化的风险。2、加入 WTO 的风险。根据我国加入 WTO 的有关承诺，在加入后 3 年内，外国服务提供者可从事药品分销和药品零售业务。中国加入 WTO 后，医药市场将发生较大的变革，存在市场发生较大变化的风险。3、控股股东控制的风险。中国医药集团总公司为本公司控股股东，合并持有本公司100%的发起人股份，本次发行后仍为本公司控股股东。如遇控股股东利益与中小股东利益不一致的情况，可能存在一股独大及可能损害中小投资者利益的风险。4、财务风险。截至 2002 年 6 月 30 日，本公司资产负债率为 66%，

5、应收账款占总资产的比例为 44%，营业费用占主营业务利润的比例为 25%，管理费用占主营业务利润的比例为 38%，目前经营场所采用租赁方式，存在一定的财务风险。国药股份招股说明书 5、发行人未披露发行当年（2002 年）盈利预测情况，发行当年净资产收益率有可能低于 6，存在净资产收益率下降的风险。6、本次部分募股资金投资生产项目，生产企业目前尚未完成 GMP 改造，如不能如期完成，存在不能如期生产的风险。7、发行人为全国麻醉和一类精神药品唯一的一级经销单位，发行人获得的麻醉和一类精神药品特许经营权有可能存在变动的风险。在此，发行人特别提示投资者关注本招股说明书中关于价格方面的限制风险、政策性风

6、险、行业内部竞争的风险、财务风险、加入 WTO 的风险、租赁经营场所、GMP 改造等有关风险因素的叙述，并仔细阅读本招股说明书全文。发行股票类型：人民币普通股 每股发行价格：5.00 元 发行股数：53,000,000 股 发行日期：2002 年 11 月 12 日 每股面值：人民币 1 元 申 请 上 市 地：上海证券交易所 主承销商：国信证券有限责任公司 上市推荐人：海通证券有限公司、国信证券有限责任公司 招股说明书签署日期 二二年十一月五日 国药股份招股说明书 目 录 一、释义.1 二、概览.2 三、本次发行概况.5 四、风险因素.9 五、发行人基本情况.23 六、业务与技术.39 七、