【研报】电子行业2020Q4基金重仓分析专题：半导体、光学板块重仓规模增长消费电子环比下降重仓个股集中度提升-210125（17页）.pdf

1、2021年01月25日 电子行业2020Q4基金重仓分析专题 半导体/光学板块重仓规模增长，消费电子环比下降 重仓个股集中度提升 电子行业 评级强于大市（维持） 核心观点 2 板块回顾：板块回顾：Q Q4 4电子电子板块跑输沪深板块跑输沪深300300，受益涨价等顺周期标的涨幅靠前受益涨价等顺周期标的涨幅靠前。Q4电子板块指数上涨6%，跑输沪深300指数（上涨14%）8个百分点，二 级板块中，消费电子跑输消费电子跑输1414个个百分点百分点，半导体跑输半导体跑输5 5个个百分点百分点，光学光电跑输光学光电跑输3 3个个百分点百分点，元器件板块跑输元器件板块跑输1010个个百分点百分点。整体来看

2、，涨幅靠前的 公司包括传音控股、彩虹股份、卓胜微、法拉电子、士兰微、锐科激光、韦尔股份、海康威视、睿创微纳、大族激光 重仓规模：电子行业基金重仓规模环比持续增长重仓规模：电子行业基金重仓规模环比持续增长，基金重仓比例有所下滑基金重仓比例有所下滑，但仍然维持超配但仍然维持超配。2020Q4电子行业基金重仓股市值规模合计为 3162.52亿元，环比增长10.63%；基金持仓规模占电子行业流通市值的7.25%，环比增长0.03个pct。2020Q4基金重仓电子行业市值规模占基金 重仓股总规模的11.0%，环比减少0.91pct，相较电子行业标准配置比例超配相较电子行业标准配置比例超配2 2. .85

3、85个百分点个百分点。 子行业重仓分析：半导体与光学光电板块环比提升明显子行业重仓分析：半导体与光学光电板块环比提升明显，消费电子板块环比降低消费电子板块环比降低。2020Q4，基金重仓半导体板块市值规模1311.55亿元，环环比比 提升提升2626. .3434% %；基金重仓消费电子板块市值规模829.42亿元，环环比下降比下降2121. .6565% %；基金重仓光学光电板块市值规模789.67亿元，环环比提升比提升4848. .0101% %； 基金重仓元器件板块市值规模215.24亿元，环比提升4.53%；基金重仓其他电子零组件板块市值规模16.64亿元，环比下降25.95%。 重点公司机构持仓分析：重仓公司集中度提升，聚焦消费电子、半导体、安防、面板等细分领域龙头。重点公司机构持仓分析：重仓公司集中度提升，聚焦消费电子、半导体、安防、面板等细分领域龙头。2020Q4公募基金重仓