麦肯锡：中国Top 40家银行价值创造排行榜（2018）(80页).pdf

1、中国Top40家银行价值 创造排行榜（2018） 严监管下 ， 如何实现从 规模银行转向价值银 行、 从高速增长转向高 质量增长 麦肯锡中国银行业转型与创新系列白皮书2018年12月 目录 核心发现和战略建议 5 前言2 第一章40家银行谁创造价值，谁毁灭价值20 第二章行业与产品组合的价值创造分析39 第四章如何实现从规模银行转向价值银行、从高速增长转向高 质量增长的建议 第三章行业组合配置优化模拟以及压力情景分析57 65 中国Top 40家银行价值创造排行榜（2018） 2 前言 中国Top 40家银行价值创造排行榜（2018） 3 2016年和2017年我们推出了第一期和 第二期 中国

2、Top 40家银行价值创造 排行榜 ， 引起了国内众多机构投资者 和证券分析师的高度关注。 我们收到 了许多关于如何提升股东价值创造， 特别是进一步提升银行股东价值回报 的具体举措的询问。 现在， 第三期报 告 中国Top 40家银行价值创造 排行榜 （2018） ： 严监管下 ， 如何实现 从规模银行转向价值银行、 从高速增 长转向高质量增长 也正式发布了。 该报告回顾了2017年和2018年上半年 的银行价值创造情况， 并就银行如何 实现从规模银行转向价值银行、 从高 速增长转向高质量增长提出一系列建 议。 从2017到2018年度， 国内银行面临的 严峻挑战更多了 。 利率市场化导致利差

3、 依然较紧， 银行不再能倚赖利息收入 拉动营收； 强监管下资产质量虽略有好 转， 但信用风险犹存； 同时监管提升了 对系统性银行的资本充足率要求， 给很 多还处于重资产模式的银行造成了巨 大压力。 这些因素大幅增加了中国银行 业未来的不确定性， 导致银行经营面 临新挑战。 展望未来， 挑战或将更严峻。 因此， 在 严监管下 ， 银行如何实现从规模银行转 向价值银行、 从高速增长转向高质量 增长， 成为了 我们今年关注的重点。 今年， 我们继续以去年选取的40家代 表性银行为样本来探讨相关议题。 这 40家银行包括6家大银行 （分别是四大 国有银行、 交行和邮储银行； 以下统称 五大行及邮储）

4、、12家全国性股份制银 行、 从134家城市商业银行中选取的17 家规模较大的主要城商行 （包括9家 “领头羊” 城商行） ， 以及5家规模最大 的农商行。 包商银行和恒丰银行未公 布2017年年报，2017年排名实际研究 银行为38家； 渤海银行、 恒丰银行、 河 北银行、 包商银行、 广州银行、 北京农 商行和成都农商行未公布2018年半年 报，2018年排名实际研究银行为33家 （见图1） 。 选取40家具有代表性的主要银行, 使用2017年以及2018年上半年公开财报进行银行价值 创造分析 谁创造价值?谁毁灭价值? 资料来源: 麦肯锡分析 1 包商银行和恒丰银行2017年未公布年报 2

5、 渤海银行、恒丰银行、河北银行、包商银行、广州银行、背景农商行和成都农商行为公布2018年半年报 图1 五大行及 邮储 全国性股 份制银行1 2 61217 农商行 2 5 资产 规模 大 小 城商行1 2 中国Top 40家银行价值创造排行榜（2018） 4 2017年中国银行业金融机构有4,532 家，TOP40家银行管理了中国银行业 67.5%以上的资产， 贡献了70.9%以上 的税后净利润。 因此， 这些银行具有足 够的行业代表性 （见图2） 。 报告内容包括： 第一、 针对40家具有代表性的银行， 分 析哪些银行在创造价值， 哪些在毁灭 价值； 第二、 探讨40家银行价值提升的五大

6、关键驱动要素， 以及与上一年相比， 银 行价值提升情况， 揭示需要关注的问 题和挑战， 帮助银行加速向高质量价 值银行转型； 第三、 分析银行行业组合与产品组合是 否创造价值， 为银行资产投放， 提升资 产质量提供重要参考； 第四、 模拟分析银行行业组合与产品 优化情景及银行压力情景下价值创造 变化， 为优化资本配置决策， 提升回报 提供重要参考； 第五、 总结提升银行价值的核心建议。 需要说明的是， 在整个研究过程中 ， 我们是通过全行业总体及各家银行的公开财务 报表， 进行量化分析问题及给出一些建议， 对各家银行的公开年报数据做了反复检 查和核实， 并对方法论以及分析结果进行了多次验证。