德勤：2020年中国内地及香港IPO市场回顾与2021年前景展望(75页).pdf

1、中国內地及香港IPO市场 2020年回顾与2021年前景展望 全国上市业务组，2020年12月16日 2 2020。欲了解更多信息，请联系中国。 2020年全球宏观经济与地缘政治概况年全球宏观经济与地缘政治概况 3 2020。欲了解更多信息，请联系中国。 全球新冠肺炎确 诊病例超6,000 万宗 受新冠肺炎疫情 影响，今年全球 经济预计将下降 4.2% 未来新冠疫苗投 入使用将有助于 提振市场信心 国际油价近日呈 现向上突破趋势 主要产油国就明 年逐步提高产量 达成一致 经合组织预计中 国将是2020年唯 一实现经济增长 的主要经济体 人民币汇率上涨 全年新增一般债 券发行计划已完 成 用于支

2、持化解地 方中小银行风险 新增专项债券额 度已于近期下达 地方政府债券偿 债压力加大，债 务率接近警戒范 围下限 美国国会众议院 通过外国公司 问责法案 受到新冠疫情影响，受到新冠疫情影响，2020年全年全球宏观经济表现欠佳，地缘政治紧张，环球资本市 场表现多次不稳 年全年全球宏观经济表现欠佳，地缘政治紧张，环球资本市 场表现多次不稳 美新冠死亡人数 或破30万 美联储在未来几 年内维持低利率 不变 美联储或调整购 债计划 美元指数持续走 低 市场一度对美国 总统大选陷入忧 虑，特朗普拒绝 承认大选结果 美国提出规模 9,160亿美元的新 刺激方案 英国脱欧仍存分 歧谈判延期，或 会于年底硬脱

3、欧 受到脱欧前景恶 化的拖累，英镑 大幅走弱 欧洲央行将进一 步扩大和延长目 前的抗疫紧急买 债计划至最少 2022年3月底， 并维持利率不变 4 2020。欲了解更多信息，请联系中国。 2020年度新股市场回顾年度新股市场回顾 全球全球 5 2020。欲了解更多信息，请联系中国。 纳斯达克凭借更多超大型新股重返全球新股融资额榜首，香港交易所跻身第二位， 上交所则紧随其后位列第三位 纳斯达克凭借更多超大型新股重返全球新股融资额榜首，香港交易所跻身第二位， 上交所则紧随其后位列第三位 2020年全球年全球IPO融资额前五大交易所融资额前五大交易所 资料来源：中国证券监督委员（中国证监会）、纳斯达

4、克、香港交易所（港交所）、纽约证券交易所（纽交所）、彭博及分析，截至2020年12月31日，假设计划于2020年12月17日至31日期间挂 牌的10只香港主板新股能够成功上市，并且以其发售价格范围中间值定价，以及包括两只于2020年12月上市的超大型新股会于2020年12月31日前悉数行使其超额配售权所带来的融资金额，另于 2020年12月17日至31日之间有22只新股于内地上市，并按照已公布的发行价格或行业平均市盈率计算其融资金额，但并不包括截至2020年12月31日仍处于稳定价格期的新上市股份，行使超额配售 权而可能会带来的额外融资金额。 包括房地产投资信托基金所筹集的资金，但不包括投资信

5、托公司、封闭式投资公司、封闭式基金和特殊目的收购企业（SPAC）所筹集的资金。 203只新股只新股 融资融资4,410亿亿 港元港元 纳斯达克纳斯达克 145只新股只新股 融资融资3,973亿亿 港元港元 香港交易所香港交易所 228只新股只新股 融资融资3,799亿亿 港元港元 上海证券交易所上海证券交易所 43只新股只新股 融资融资2,629亿亿 港元港元 纽约证券交易所纽约证券交易所 160只新股只新股 融资融资1,432亿亿 港元港元 深圳证券交易所深圳证券交易所 1234 5 6 2020。欲了解更多信息，请联系中国。 受去年两只具有历史性规模的超大型新股影响，今年全球前十大新股融资

6、额较去年下滑受去年两只具有历史性规模的超大型新股影响，今年全球前十大新股融资额较去年下滑 43%，但今年榜单中半数新股来自上交所和港交所，其中更有，但今年榜单中半数新股来自上交所和港交所，其中更有4只位居前四位，代表中 国内地和香港市场吸引力逐步增加，在国际资本市场中的地位进一步提升 只位居前四位，代表中 国内地和香港市场吸引力逐步增加，在国际资本市场中的地位进一步提升 2020年年 资料来源：中国证监会、港交所、纽交所、纳斯达克、阿姆斯特丹交易所、华沙证券交易所、意大利证券交易所、法兰克福证券交易所、伦敦证券交易所、彭博及分析，截至2020年12月31日， 假设两只于2020年12月上市的超