1、摘要 /6第一部分行业新气象：银行理财转型五年成效显现 /7一、监管体系不断完善，开启理财新时代 /8二、理财公司渐次开业，成为市场主力军 /9三、业务转型蹄疾步稳，行业发展迈上新台阶 /101.公司化经营基础不断夯实 /112.专业化运作水平不断提升 /123.投资收益交付保持稳健 /154.服务实体经济成绩斐然 /16目录CONTENT4第二部分发展新策略：新形势下银行理财的挑战与应对 /18一、理财面临的新形势 /191 中国式现代化扎实推进，建设金融强国机遇蕴藏 /192 宏观环境更加纷扰复杂，理财规模出现波动和分化 /193 产品供需结构仍不平衡，投资能力有待继续提升 /224 理财

2、同业竞争加剧，降费揽客措施频现 /23二、银行理财迈向高质量发展之路思考 /251 明确差异化发展定位 /252 加强多元投研能力建设 /263 真正做到以客户为中心 /274 深化行内外分销渠道布局 /295 集团共筑财富管理品牌 /306 科技赋能提升经营效率 /30专题理财公司和乡村振兴 /311 研究和探索 /312 实践和模式 /323 挑战和应对 /34目录CONTENT5理财行业高质量发展白皮书2024第三部分案例新实践：农银理财立足稳健专业打造一流资管机构 /36一、积极响应客户需求，不断丰富理财产品线 /37二、投资业绩保持稳健，回撤控制同业领先 /38三、用心服务实体民生，

3、践行大行责任担当 /391 积极服务实体与民生 /392 为“三农”和乡村振兴注入金融力量 /403 持续优化理财客户体验 /40四、专业水平历经检验，品牌形象持续提升 /411 打造行业领先的理财投研能力 /422 铸就风险管理与内控合规坚实防线 /443 把握数字化转型契机铸就科技新高地 /454 携手客户共赴资产管理新时代 /48五年而立。自 2019 年首批理财公司成立至今，银行理财行业，向新而生的理财行业已经走过了 5 年时间。作为一个全新的行业，5 年的探索发展并不长，但作为从庞大母体中孕育已久、转型而来的一个行业，5 年时间足以完成彻底的改造新建，纵观当下，理财公司作为资产管理机

4、构体现出的专业化、市场化、多元化、特色化水平，相比 5 年前已然今非昔比。5 年转型实践，理财行业的监管体系、行业发展、公司运营等都呈现出全新气象，与此同时，在新的发展和竞争形势下也面临新的能力挑战。我们看到，30 余家银行理财公司已经形成齐头发展、同台竞争的良性局面，一方面致力于自身的转型和发展，另一方面，在监管引导下高效履行着服务实体经济、服务国家重大战略、服务投资者的多项使命，践行高质量发展之路。在这关键时间点，农银理财联合21 世纪经济报道，重磅推出理财行业高质量发展白皮书，全面呈现行业转型 5 年来新气象、新面貌，分析理财公司持续发展面临的新形势、新挑战，并以优秀理财机构农银理财的具

5、体转型实践为案例，详尽展现理财公司的发展实践，为银行理财行业下一阶段高质量发展掀开又一页新的篇章。摘要PREFACE第一部分行业新气象：银行理财转型五年成效显现8从 2019 年首批理财子公司获准成立算起，银行理财展业从行内资管部门向独立法人子公司的“变身”已走过了五个年头。五年来，银行理财历经监管环境变化、金融市场起落、竞争格局重塑等多重考验，基本完成了公司化、净值化转型任务，高质量发展基础不断夯实。一、监管体系不断完善，开启理财新时代自 2018 年关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（以下简称“资管新规”）发布以来，国家金融监管总局（原银保监会）先后发布多项银行理财、理财公司相关监管制

6、度，持续推动理财业务规范发展。“资管新规”实施以来，金融监管部门更加专注于理财行业的法律法规建设，监管制度不断细化，理财行业整体合规度、透明度颇有提升，实现了与母行的风险隔离，逐步建立起健全统一的内控标准，保护了投资者合法权益，增强了理财行业法治观念和合规意识，推动行业形成良好正向循环。在系列规定出炉的过程中，“卖者尽责、买者自负”的理念逐步深入人心，伴随着数次因市场调整带来的理财净值波动，投资者对于这一理念的接受程度逐步提升。商业银行理财业务监督管理办法规定，“商业银行应当通过具有独立法人地位的子公司开展理财业务。暂不具备条件的，商业银行总行应当设立理财业务专营部门，对理财业务实行集中统一经