1-1华能天成租赁-产业金融视角下风电综合金融服务方案.pdf

1、2024.10 北京华能天成租赁孙婧婷目 录02“资产为本”理念下的价值判断03融资模式及案例分享01风电项目融资需求风电项目资金需求01风电项目资金需求典型项目主要阶段资金收支（100MW）建设期（1年）开发期（1-2年）资金支出：500万运营期（20年）资金收入：0资金支出：50000万资金收入：0资金支出：300-600万/年资金收入：7000-10000万/年测风及风资源评估项目可研各专题报告微选及勘测定界项目审批核准各类手续文件风机、塔筒设备招采箱变、电缆设备招采升压站设备招采土建工程施工安装、调试、验收征占地、环水安措施日常巡检故障处理系统升级大部件维修更换备件及耗材定检定修及保养

2、维护各类型融资方规模占比新能源项目融资类型各国新能源项目非银行融资类型占比风电项目资金需求 业主筹备5000万元资本金，并向租赁公司融资4.5亿元（用于采购风机、塔筒、集电线路、升压站设备或施工服务等），可以自己主导建设项目，资金投放匹配建设进度 建设期免还本金少还利息，建成后可选15-18年内还本付息，每年用发电收益偿还租金，剩余部分分红。租赁期结束时，获得设备所有权，并享受每年全部发电利润 业主始终是项目公司唯一股东，享有项目控制权 融资租赁方与设备方、施工方等一样作为业主的服务商，共同保障项目并网发电某 民 营 业 主 成 功 开 发 一 个 1 0 0 MW 装 机 的 风 电 项 目

3、，获 得 发 改 委 核 准 及 其 他 前 期 手 续，项 目 总 投 资 预计 5 亿 元，自 己 拥 有 5 0 0 0 万 元 左 右 资 金。与 多 家 银 行 沟 通，无 法 满 足 银 行 信 用 和 资 本 金 要 求，不 能在 建 设 期 获 得 银 行 的 4 亿 元 中 长 期 贷，自 有 资 金 不 足 以 支 撑 项 目 建 设 安 装。眼 看 项 目 批 文 慢 慢 到 期，他 该 如 何 选 择？“资产为本”理念下的价值判断02发展历程1200亿+累计投放608亿2023年末总资产30GW+市场化业务装机0%成立以来不良率公司成立注册资本10亿元2014年4月第一

4、笔市场化风电业务投放2016年8月第一笔集团内项目投放2014年6月第一笔供应链金融业务投放2016年4月第一笔市场化中小水电业务投放2017年8月注册资本增加至40.5亿元2018年3月获得AAA主体评级2018年8月获得绿色主体认证2019年2月提出“正派、专业”的品牌理念2020年3月交易所首批碳中和债券发行2021年2月发行首单民营经济支持债券2022年7月资产规模608亿元2023年末注册资本增加至27亿元第一笔市场化光伏投放2015年5月经营理念资产为本信用为辅深耕能源产业，服务能源实体专注于为新能源产业提供优质的资金服务寻求“优质新能源电站资产+适格承租人/担保人”的专业化融资租

5、赁业务内涵专注于对新能源行业各类资产全生命周期的认知和理解关注客户需求，设计定制化金融方案期限长、额度高、利率低、宽限期等，还款方式灵活设计为客户提供系统化、定制化、一站式金融解决方案融资租赁、资产管理、技术咨询等一系列产品和服务风控策略资产为本与信用为本理念下的项目风险评估内容对比资产为本理念下项目风险的核心判断标准功能完整独立价值足值资产可控坚持市场化发展570亿资产总额98%市场化程度AAA信用评级风电金融业务介绍市场化风电业务发展超100亿年度投放计划存量资产装机规模7GW+300亿0%存量资产本金规模资产不良率0204060801001201402015201620172018201

6、920202021202220232024市场化风电业务成绩融资模式及案例分享03国有企业在建期自持风电业务模式总览未确定收购方（自主出售、共同出售）直租回租盘活资产类项目自持类项目出售类项目创新类项目缓解偿债压力类项目民营客户在建期自持有收购方（自主收购、出售第三方）上大压小深度技改机组延寿风场技改主动管理独立管理联合管理收购类项目参股类代持类控股类案例分享-在建期直租出租人（天成租赁）承租人（项目公司）供应商融资租赁合同支付租金买卖合同支付货款开具发票技术和商务条款交付货物三方参与，两个合同适用于新建项目融资与