财税改革专题（一）：历次“央地”财税改革方向以及产生的短期影响-240714（16页）.pdf

1、 敬请阅读末页的重要说明 证券研究报告|宏观分析报告 2024 年 7 月 14 日 财税改革专题财税改革专题（一一）财税体制改革财税体制改革核心内容核心内容回顾回顾 19791993 放权让利、财政包干。放权让利、财政包干。1）扩大地方财权；2）事权下放；3）税收收入划分；4）差异化包干制。1994-2002 分税制改革分税制改革。1）增值税分享比例；2）土地出让金收入归属。2002 年所得税改革年所得税改革。地方政府可留存所得税收入的 50%（自 2003 年起调整为 40%），剩余部分归属于中央政府。2003、2015出口退税分担改革出口退税分担改革。2004年“央地”按照 75：25分

2、担，2005年调整为 92.5：7.5，2015 年起都由中央财政承担。出口退税率由原来的5%、13%和 15%、17%四档调整为 5%、8%、11%、13%和 17%五档。2016 年全面“营改增”年全面“营改增”。“央地”按照 50：50 比例分成，同时中央政府将通过税收返还的方式，以上划收入的形式给予地方政府财力补充。历次改革产生的短期影响历次改革产生的短期影响 19791993 放权让利、财政包干。放权让利、财政包干。一定程度上激发了地方政府的财政积极性，但不同包干方式也导致地方政府通过策略性行为影响财政基数的核算和支出控制。1984 年，中央财政收入达到 665 亿元，比 1983

3、年增加了 175 亿元，增速和规模均超出预期。1985 年，全面推行的包干制进一步激发了地方积极性，当年地方财政收入达到 1235 亿元，比 1984 年高出 28 亿元，而中央财政收入也突破了 770 亿元。1994-2002 分税制改革。分税制改革。1）分税制改革前，地方政府为了减少向中央政府的财政分成，倾向于将收入转移到预算外，1992 年预算外收入达到预算内收入的 1.1 倍。2）1993 年全国财政收入比 1992 年增长 24.8%，此前五年的平均增速只有 9.6%，1993 年中央财政收入比 1992 年下降 12亿元，地方财政收入绝对量增加了 887.5 亿元，增幅达 35%。

4、3）分税制改革不仅将地方增值税分享比例大幅调降而且收缴了地方政府的税收豁免权，促使地方政府倾向于在分税制实施前通过操纵税收部门“藏富于企业”便于后期再度征收补缴补充财力。2002 年所得税改革。年所得税改革。2001 年地方政府大幅抬高基数年所得税规模，2001 年地方企业所得税收入高达 1636.13 亿，是 1999 年征收规模的 2倍多，个人所得税是 1998 年的 2 倍。2003、2015 出口退税分担改革。出口退税分担改革。2003 年，中央财政赤字高达 3198 亿元，为 1998 至 2008 年间最高值。2003 年改革减轻了中央财政在出口退税方面的负担，2015 年进一步改

5、革减轻了地方财政支出的压力。2016 年全面“营改增”。年全面“营改增”。“营改增”前夕，抢征营业税。2016年 4月，营业税收入达到 3227 亿元，同比增长 74.8%，剔除“营改增”转移收入的影响后，增长率为 70.7%。2016 年 5 月，营业税收入为 2127 亿元，同比增长 76%。2016 年全面“营改增”后，尽管地方政府的增值税分享比例提升至 50%，但 2016 年地方政府的总收入为 28931 亿元，2017 年的增值税收入为 28212 亿元，地方政府的增值税收入不增反降。风险提示：风险提示：数据测算可能存在误差数据测算可能存在误差。张静静张静静 S1090522050

6、003 罗丹罗丹 研究助理 历次“央地”财税改革方向以及产生的短期影响历次“央地”财税改革方向以及产生的短期影响 敬请阅读末页的重要说明 2 宏观分析报告 正文正文目录目录 一、财税体制改革回顾.4（一）1979-1993：放权让利、财政包干.4（二）1994-2002：分税制改革.5（三）2002 年所得税改革.7（四）2003、2015：出口退税分担机制改革.7（五）2013 年至今：进一步明确中央、地方支出责任.8（六）2016 年全面“营改增”.9 二、财政体制改革对“央地”财政收支数据的短期影响.10（一）1979-1993：放权让利、财政包干.10（二）1994-2002：分税制改