IBM：2019年全球位置趋势报告(26页).pdf

1、研究洞察 全球位置 趋势 2019 年度报告：贸易法 规和数字颠覆对经济前 景产生影响 IBM 商业价值研究院 扫码关注 IBM 商业价值研究院 官网 微博 微信 微信小程序 1 作者：Jacob Dencik 和 Roel Spee 要点 外来直接投资呈下降趋势 瞬息万变 不断变化的贸易体制和数字颠覆的双重影 响，正在彻底改变国际经济格局。因此，我 们看到企业活动和经济全球化发生转变。 脱欧让英国付出代价 脱欧带来的不确定性正在给英国带来负面影 响。该国在欧洲的领先地位受到了其他国家 的挑战，在许多项目上输给了德国。 领导者该如何应对? 为了保持竞争力，负责企业投资、经济发展 和政策制定的领

2、导都必须适应并应对全球经 济变化。 图 1 2009-2018 年新的外来投资活动（按就业岗位人数） 今年的报告重点介绍了外来投资的几个历史性变化。面对不 断变化的贸易体制和数字颠覆，国际经济格局正在发生变 化。前者正在影响企业利用全球供应链的能力，而后者正在 改变创造价值的方式和地点。由此，我们看到了企业活动和 经济全球化的转变。这些影响正在改变全球企业投资活动的 模式，以及企业在不同地点建立和拓展业务的决策。 由于这些变化，全球外来直接投资持续下降。与此相应的是， 2018 年国际投资活动总体下降，创造的就业岗位总数下降了 9%，为 106 万个；新投资项目数量减少了 3%（见图 1）。

3、新增就业岗位总数减少，部分原因在于投资活动的结构性转 变。随着企业积极应对数字技术和自动化带来的机遇，我们 看到投资项目的平均规模逐渐缩小。 投资减少也是潜在的贸易战以及英国脱欧等地区或当地颠覆 性事件带来的不确定性的结果。但还要强调一点，最近几年 的投资下降是在经历了一段投资增长期之后出现的（国际投 资活动在 2016 年达到顶峰）。 1,400,000 1,200,000 1,000,000 800,000 600,000 400,000 200,000 0 2010 2011 2012 2014 2016 2018 2009 2013 2015 2017 2 2018 年，外来直接投资在

4、全球创造 的就业岗位减少了 9%，外来投资项 目数量减少了 3%。中国已经取代日 本，成为亚洲主要的对外投资经济 体。中国已经与美国和德国一起成 为全球最大的投资者。 巴黎有史以来第一次取代了传统的 领导者伦敦，成为领先的大都会。 运输装备行业（主要是汽车行业） 失去了创造就业岗位的领导地位。 2018 年的投资水平下降也可能与市场饱和有关。许多企业在 过去几年都进行了重大投资，已具备了实现近期发展计划所 需的产能。 酒店和旅游业在创造就业方面领先 我们看到了更多的市场导向型投资，而那些通过贸易服务 于更广泛国际市场的项目投资则相对较少。例如，这体现 在投资的行业构成中，在 2018 年经历适

5、度增长之后，酒店 和旅游业目前在通过外来直接投资创造就业机会方面排名 第一。 这主要是由于新酒店的开发创造了相对较多的就业机会， 尤其是在成长型市场。该领域受到个别市场经济增长的大 力推动，因此通常遵循国际经济周期。为应对健康的经济 基本面，该行业过去十年在全球范围内表现出非常强劲的 增长势头，并且在 2018 年仍然表现良好。 在汽车工业中占主导地位的运输装备行业，总体投资已大 幅下降，现在排名第二（见图 2）。自从我们于 2003 年开 始监控全球投资趋势以来，汽车领域还是第一次未能借助 外来直接投资成为最重要的就业来源。国际投资水平下降 反映了该行业正在经历更广泛的转型，因为客户和企业都

6、 在转向更环保、更可持续的的出行方式，如电动汽车。在 此转型过程中，企业正在重新评估未来的业务和运营模 式，在新增主要产能之前会斟酌再三。 3 酒店和旅游业 运输装备 ICT 商业服务 化工 纺织品和服装 批发和零售 电气设备 电子 食品饮料 企业正在转向更环保的运输方式。 信息与通信技术 (ICT) 领域在创造就业机会方面排名第 三。按项目数量衡量，ICT 仍是全球投资的主要来源，凸 显了数字技术在全球经济中的重要作用。 全球投资性质的变化也对投资目的地国家或地区的地 理分布产生了显著影响，这背后可能蕴含着更根本的 变化。 图 2 2018 (2016-2017) 年排名靠前的外来投资目标行